LIETUVOS RESPUBLIKOS SEIMO

Biudžeto ir finansų komitetas

PAGRINDINIO KOMITETO IŠVADA

DĖL LIETUVOS RESPUBLIKOS FINANSINIŲ PRIEMONIŲ RINKŲ ĮSTATYMO

NR. X-1024 2, 3, 4, 154, 155, 29, 30, 411, 412, 413, 53, 72, 91, 93, 102, 112, 114 STRAIPSNIŲ, II SKYRIAUS PENKTOJO SKIRSNIO PAVADINIMO IR PRIEDO PAKEITIMO

ĮSTATYMO PROJEKTO XIVP-3860

2024-06-21 Nr.109-P-27

Vilnius

1. Posėdyje dalyvavo: Biudžeto ir finansų komiteto nariai: Mindaugas Lingė, Valius Ąžuolas, Antanas Čepononis, Simonas Gentvilas, Radvilė Morkūnaitė-Mikulėnienė, Agne Bilotaitė, Liudas Jonaitis, Matas Maldeikis, Andrius Palionis, Juozas Varžgalys.

Biudžeto ir finansų komiteto biuras: patarėjai Agnė Narščiuvienė, Dalia Mudėnienė, Audronė Čekanavičienė, Mindaugas Pečiulis, padėjėja Jolanta Matiliauskienė.

2. Ekspertų, konsultantų, specialistų išvados, pasiūlymai, pataisos, pastabos (toliau – pasiūlymai):

Eil. Nr.	Pasiūlymo teikėjas, data	Siūloma keisti	Pasiūlymo turinys	Komiteto nuomonė	Argumentai, pagrindžiantys nuomonę
1.	Seimo kanceliarijos Teisės departamentas, 2024-06-06	3 37	32 1	4	Įvertinę projekto atitiktį Konstitucijai, įstatymams, teisėkūros principams ir teisės technikos taisyklėms, siūlytume atsižvelgus į projektu siūlomus keičiamo Finansinių priemonių rinkų įstatymo pakeitimus, atitinkamai pakeisti ir šio įstatymo 3 straipsnio 32 dalį, 37 straipsnio 1 dalies 1 ir 4 punktus, juose prieš formuluotę „institucinis investuotojas“ įrašant formuluotę „gyvybės draudimo ir profesinių pensijų“.	Nepritarti.	Finansinių priemonių rinkų įstatymo (toliau – FPRĮ) 3 straipsnio 3 dalis ir 37 straipsnio 1 dalis įgyvendina 2014 m. gegužės 15 d. Europos Parlamento ir Tarybos direktyvą 2014/65/ES dėl finansinių priemonių rinkų, kuria iš dalies keičiamos Direktyva 2002/92/EB ir Direktyva 2011/61//ES, tiksliau šios direktyvos II priedą, kuriame išvardyti asmenys ir subjektai, kurie priskiriami profesionaliesiems klientams be atskiro pripažinimo, t. y. instituciniams investuotojams, tačiau šioje direktyvoje nėra tikslios institucinio investuotojo sąvokos apibrėžties, greičiausiai, siekiant ateityje nesusiaurinti institucinių investuotojų rato. Praktinio poreikio nustatyti institucinio investuotojo definiciją nematė ir Europos vertybinių popierių reguliavimo institucijų komitetas (toliau – CESR). 2010 m. savo paskelbtoje konsultacijoje CESR svarstė teorinę galimybę papildomai identifikuoti pavyzdinį sąrašą subjektų, kurie potencialiai galėtų atitikti profesionaliųjų klientų be atskiro pripažinimo kriterijus, tačiau pabrėžė, kad bet kokie praktiniai bandymai realizuoti tokią galimybę neturėtų susiaurinti nustatytą asmenų, kurie gali būti laikomi profesionaliaisiais klientais be atskiro pripažinimo, ratą. Gyvybės draudimo ir profesinių pensijų institucinio investuotojo sąvoka įtvirtinta perkeliant 2017 m. gruodžio 17 d. Europos Parlamento ir Tarybos direktyvos (ES) 2017/828, kuria iš dalies keičiamos Direktyvos 2007/36/EB nuostatos, susijusios su akcininkų ilgalaikio dalyvavimo skatinimu, nuostatas. Institucinio investuotojo sąvoką įtvirtinta Direktyvoje 2017/828 apima tik du konkrečius investuotojus – gyvybės draudimo ir profesinių pensijų, todėl FPRĮ įstatymo pakeitimais ir siūlome nuostatose, kurios įgyvendina šią direktyvą, vartoti konkrečiai šią sąvoką „Gyvybės draudimo ir profesinių pensijų institucinis investuotojas“, o ne platesne prasme „instituciniai investuotojai“.

Eil.

Nr.

Pasiūlymo teikėjas, data

Siūloma keisti

Pasiūlymo turinys

Komiteto nuomonė

Argumentai,

pagrindžiantys nuomonę

str.

str. d.

Seimo kanceliarijos Teisės departamentas,

2024-06-06

Įvertinę projekto atitiktį Konstitucijai, įstatymams, teisėkūros principams ir teisės technikos taisyklėms, siūlytume atsižvelgus į projektu siūlomus keičiamo Finansinių priemonių rinkų įstatymo pakeitimus, atitinkamai pakeisti ir šio įstatymo 3 straipsnio 32 dalį, 37 straipsnio 1 dalies 1 ir 4 punktus, juose prieš formuluotę „institucinis investuotojas“ įrašant formuluotę „gyvybės draudimo ir profesinių pensijų“.

Nepritarti.

Finansinių priemonių rinkų įstatymo (toliau – FPRĮ) 3 straipsnio 3 dalis ir 37 straipsnio 1 dalis įgyvendina 2014 m. gegužės 15 d. Europos Parlamento ir Tarybos direktyvą 2014/65/ES dėl finansinių priemonių rinkų, kuria iš dalies keičiamos Direktyva 2002/92/EB ir Direktyva 2011/61//ES, tiksliau šios direktyvos II priedą, kuriame išvardyti asmenys ir subjektai, kurie priskiriami profesionaliesiems klientams be atskiro pripažinimo, t. y. instituciniams investuotojams, tačiau šioje direktyvoje nėra tikslios institucinio investuotojo sąvokos apibrėžties, greičiausiai, siekiant ateityje nesusiaurinti institucinių investuotojų rato. Praktinio poreikio nustatyti institucinio investuotojo definiciją nematė ir Europos vertybinių popierių reguliavimo institucijų komitetas (toliau – CESR). 2010 m. savo paskelbtoje konsultacijoje CESR svarstė teorinę galimybę papildomai identifikuoti pavyzdinį sąrašą subjektų, kurie potencialiai galėtų atitikti profesionaliųjų klientų be atskiro pripažinimo kriterijus, tačiau pabrėžė, kad bet kokie praktiniai bandymai realizuoti tokią galimybę neturėtų susiaurinti nustatytą asmenų, kurie gali būti laikomi profesionaliaisiais klientais be atskiro pripažinimo, ratą.

Gyvybės draudimo ir profesinių pensijų institucinio investuotojo sąvoka įtvirtinta perkeliant 2017 m. gruodžio 17 d. Europos Parlamento ir Tarybos direktyvos (ES) 2017/828, kuria iš dalies keičiamos Direktyvos 2007/36/EB nuostatos, susijusios su akcininkų ilgalaikio dalyvavimo skatinimu, nuostatas. Institucinio investuotojo sąvoką įtvirtinta Direktyvoje 2017/828 apima tik du konkrečius investuotojus – gyvybės draudimo ir profesinių pensijų, todėl FPRĮ įstatymo pakeitimais ir siūlome nuostatose, kurios įgyvendina šią direktyvą, vartoti konkrečiai šią sąvoką „Gyvybės draudimo ir profesinių pensijų institucinis investuotojas“, o ne platesne prasme „instituciniai investuotojai“.

3. Piliečių, asociacijų, politinių partijų, lobistų ir kitų suinteresuotų asmenų pasiūlymai: negauta.

4. Valstybės ir savivaldybių institucijų ir įstaigų pasiūlymai: negauta.

5. Subjektų, turinčių įstatymų leidybos iniciatyvos teisę, pasiūlymai: negauta.

6. Seimo paskirtų papildomų komitetų / komisijų pasiūlymai: nėra.

7. Komiteto sprendimas ir pasiūlymai: Pritarti iniciatorių pateiktam ir komiteto patobulintam įstatymo projektui XIVP-3860(2) ir komiteto išvadoms.

8. Balsavimo rezultatai: už – 9, prieš – 0, susilaikė – 1.

9. Komiteto paskirti pranešėjai: M. Lingė, A. Palionis

PRIDEDAMA. Komiteto patobulintas įstatymo Nr. XIVP-3860(2) projektas, jo lyginamasis.

Komiteto pirmininkas Mindaugas Lingė

Biudžeto ir finansų komiteto biuro patarėjas Mindaugas Pečiulis