Lietuvos Respublikos Seimo Biudžeto ir finansų komiteto patobulintame

Lietuvos Respublikos vertybinių popierių viešosios apyvartos įstatymo projekte - 2

siūlomų pakeitimų ir papildymų lentelė

Seime įregistruoto įstatymo projekto         Seimo Biudžeto ir finansų komiteto

(registracijos Seime Nr.1550) nuostatos      patobulintame įstatymo projekte -2 siūlomos

nuostatos

1                                            2

2 straipsnis. Vartojamos sąvokos              2 straipsnis. Vartojamos sąvokos

Šiame įstatyme:                               Šiame įstatyme:

"antrinė vertybinių popierių apyvarta" -      "antrinė vertybinių popierių apyvarta" -

investitoriaus ar kito asmens  (kuris  nėra  investitoriaus  ar kito asmens  (kuris  nėra

emitentas) pasiūlymas įsigyti jau  išleistų  emitentas)  pasiūlymas įsigyti jau  išleistų

į   apyvartą  vertybinių  popierių  bei  jų  į   apyvartą  vertybinių  popierių  bei   jų

perleidimas kitiems investitoriams;          perleidimas kitiems investitoriams;

"asmuo susijęs su emitentu" - yra:            "asmuo susijęs su emitentu" - yra:

-   įmonė,   įstaiga  ar   organizacija,      -   įmonė,   įstaiga  ar   organizacija,

kurioje  emitentas  turi  daugiau  kaip  10  kurioje  emitentas  turi  akcijų  (pajų   ar

procentų  akcijų (pajų ar kitokių  kapitalo  kitokių    kaitalo   dalių),    suteikiančių

dalių),                                      daugiau   kaip   10  procentų   visų   balsų

- emitento kontroliuojamas subjektas,     skaičiaus,

- emitento vadovas,                           -   emitento   kontroliuojamas   ar   jį

-  fizinis ar juridinis asmuo,  turintis  kontroliuojantis subjektas,

daugiau kaip 5 procentus emitento akcijų;        - emitento vadovas,

"emisija"    -   vertybinių    popierių,      -  asmuo,  turintis emitento  vertybinių

suteikiančių   jų   savininkams    vienodas  popierių,   suteikiančių  daugiau   kaip   5

turtines  ir  neturtines  teises,   serijos  procentus visų balsų skaičiaus;

išleidimas;                                      "emisija"    -   vertybinių    popierių,

"emitentas"  -  subjektas,  savo   vardu  suteikiančių    jų   savininkams    vienodas

leidžiantis vertybinius popierius;           turtines   ir  neturtines  teises,   serijos

"esminiai  įvykiai"  -  emitento  akcijų  išleidimas;

paketų,  turto  įsigijimas, perleidimas  ar      "emitentas"   -   asmuo,   savo    vardu

įkeitimas,   sutarčių,   turinčių   esminės  siūlantis    ar   leidžiantis    vertybinius

įtakos emitento veiklai sudarymas, kapitalo  popierius;

keitimas,   reorganizavimas,  likvidavimas,      "esminis  įvykis"  - bet  kuris  įvykis,

bankrotas  ir  kiti  įvykiai,  turintys  ar  galintis  įtakoti  investitoriaus  sprendimą

galintys  turėti  esminės  įtakos  emitento  pirkti   ar  parduoti  emitento  vertybinius

vertybinių popierių vertei;                  popierius  ar šių vertybinių popierių  kainą

"finansų  maklerio įmonė" -  bet  kurios  rinkoje;

rūšies    specializuota   įmonė,    turinti      "finansų  maklerio  įmonė"  -  bet  kuri

licenciją     vykdyti     operacijas     su  įmonė,   užsiimanti  tarpininkavimo   veikla

vertybiniais popieriais savo ar kitų asmenų  viešojoje vertybinių popierių apyvartoje;

sąskaita  ir  atitinkanti šio  įstatymo  IV      "investicijų   valdymo  ir  konsultavimo

skirsnio reikalavimus;                       įmonė"   -   bet   kuri  įmonė,   užsiimanti

"investicijų   valdymo  ir  konsultavimo  konsultavimo     veikla    investavimo     į

įmonė"  -  bet  kurios rūšies specializuota  vertybinius popierius klausimais;

įmonė,   turinti  licenciją   teikti   savo      "investitorius" - fizinis arba juridinis

klientams     tiesiogines     konsultacijas  asmuo,  savo vardu nuosavybės teise įsigijęs

investavimo  klausimais arba už  atlyginimą  arba turintis vertybinių popierių;

valdyti  vertybinių popierių portfelį  kitų      "kontroliuojamas  subjektas"  -   įmonė,

asmenų vardu ir atitinkanti šio įstatymo IV  įstaiga ar organizacija, kurioje fizinis  ar

skirsnio reikalavimus;                       juridinis     asmuo,    būdamas    akcininku

"investitorius" - fizinis arba juridinis  (pajininku, nariu):

asmuo, savo vardu nuosavybės teise įsigijęs      -  pats  asmeniškai  turi  daugiau  kaip

arba turintis vertybinių popierių;           trečdalį visų balsų skaičiaus,

"kontroliuojamas  subjektas"  -   įmonė,      - pagal susitarimą su kitais akcininkais

įstaiga ar organizacija, kurioje fizinis ar  (pajininkais, nariais), vienas  kontroliuoja

juridinis    asmuo,    būdamas    akcininku  daugiau kaip trečdalį visų balsų skaičiaus,

(pajininku nariu):                               - turi teisę išrinkti (paskirti) daugumą

- pats asmeniškai turi daugiau kaip pusę  stebėtojų   tarybos  (valdybos)   narių   ar

visų balsų skaičiaus,                        administracijos vadovų,

- pagal susitarimą su kitais akcininkais      -    faktiškai   kontroliuoja   subjekto

(pajininkais, nariais), vienas kontroliuoja  priimamus sprendimus;

daugiau kaip pusę visų balsų skaičiaus,          "makleris" - asmuo, siūlantis  perkantis

- turi teisę išrinkti (paskirti) daugumą  ar    parduodantis   vertybinius   popierius

stebėtojų  tarybos  (valdybos)   narių   ar  kliento  ar  viešosios apyvartos  tarpininko

administracijos vadovų;                      vardu;

"makleris"  - asmuo, išlaikęs Vertybinių      "nevieša vertybinių popierių apyvarta" -

popierių       komisijos       organizuotus  vertybinių   popierių   emisijos   siūlymas,

kvalifikacinius  egzaminus  arba   turintis  platinimas  ar perleidimas ne didesnei  kaip

kitokį     šios    komisijos     pripažintą  50 asmenų grupei;

kvalifikacinį   sertifikatą,    suteikiantį      "pirminė vertybinių popierių apyvarta" -

teisę  atlikti  operacijas su  vertybiniais  emitento  arba jo vardu veikiančio viešosios

popieriais  vertybinių  popierių  viešosios  apyvartos   tarpininko  pasiūlymas   įsigyti

apyvartos tarpininko vardu;                  vertybinių  popierių jų išleidimo  metu  bei

"nevieša vertybinių popierių apyvarta" -  jų perleidimas investitorių nuosavybėn;

vertybinių   popierių  emisijos   siūlymas,      "prospektas"    -   investitoriams    ir

platinimas ar perleidimas mažesnei kaip  50  visuomenei        skirtas        dokumentas,

iš   anksto   žinomų  emitentui   arba   jo  atskleidžiantis pagrindinę informaciją  apie

steigėjams asmenų grupei ir (arba) esamiems  emitentą   bei   jo   siūlomus   vertybinius

tos   pačios  klasės  vertybinių   popierių  popierius;

savininkams  pirminės  vertybinių  popierių      "vadovas"  -  įmonės stebėtojų  tarybos,

apyvartos metu;                              valdybos  narys, administracijos vadovas  ar

"pirminė vertybinių popierių apyvarta" -  jo         pavaduotojas,        vyriausiasis

emitento arba jo vardu veikiančio viešosios  finansininkas,  taip  pat  asmuo,  įgaliotas

apyvartos  tarpininko  pasiūlymas   įsigyti  įmonės vardu sudaryti sandorius;

vertybinių popierių jų išleidimo  metu  bei      "vertybinių  popierių  birža"  -  įmonė,

jų perleidimas investitorių nuosavybėn;      besiverčianti  vertybinių  popierių   biržos

"prospektas"    -   investitoriams    ir  veikla;

visuomenei        skirtas       dokumentas,      "vertybinių  popierių biržos  veikla"  -

atskleidžiantis pagrindinę informaciją apie  veikla,   techninėmis   ir   organizacinėmis

emitentą   bei   jo  siūlomus   vertybinius  priemonėmis   sudaranti  sąlygas   susitikti

popierius;                                   (tiesiogiai   ar   naudojantis   techninėmis

"vadovas"  -  įmonės stebėtojų  tarybos,  priemonėmis) asmenims, ketinantiems  pirkti,

valdybos narys, administracijos vadovas  ar  parduoti  ar  kitaip  perleisti  vertybinius

jo        pavaduotojas,        vyriausiasis  popierius;

finansininkas,  taip pat  asmuo,  įgaliotas      "Vertybinių    popierių   komisija"    -

įmonės vardu sudaryti sandorius;             vertybinių  popierių rinkos  reguliavimo  ir

"vertybinių  popierių  birža"  -  įmonė,  priežiūros institucija, veikianti pagal  šio

besiverčianti  vertybinių  popierių  biržos  įstatymo VII skirsnio nuostatas;

veikla;                                          "vertybinių popierių paketas" - 1/10  ar

"vertybinių  popierių biržos  veikla"  -  didesnė  emitento  vienos klasės  vertybinių

veikla,   techninėmis  ir   organizacinėmis  popierių dalis;

priemonėmis  sudaranti  sąlygas   susitikti      "vertybinių   popierių   portfelis'    -

(tiesiogiai   ar  naudojantis   techninėmis  fizinio    ar   juridinio   asmens    turimų

priemonėmis) asmenims, ketinantiems pirkti,  vertybinių popierių rinkinys;

parduoti  ar  kitaip perleisti  vertybinius        "vertybinių popierių viešoji apyvarta"

popierius;                                   -  vertybinių  popierių  emisijos  siūlymas,

"Vertybinių    popierių   komisija"    -  platinimas ar perleidimas, vykdomas:

vertybinių  popierių rinkos reguliavimo  ir      -   per  vertybinių  popierių  viešosios

priežiūros institucija, veikianti pagal šio  apyvartos tarpininkus ir (arba)

įstatymo VII skirsnio nuostatas;                 -  pasitelkiant reklamą ar  kaip  kitaip

"vertybinių popierių paketas" - 1/10  ar  viešai kreipiantis į visuomenę ir (arba)

didesnė  emitento vienos klasės  vertybinių      - kreipiantis į daugiau kaip 50 asmenų;

popierių dalis;                                  "vertybinių popierių viešosios apyvartos

"vertybinių   popierių   portfelis'    -  tarpininkai"  -  finansų  maklerio   įmonės,

fizinio   ar   juridinio   asmens    turimų  investicijų  valdymo ir konsultavimo  įmonės

vertybinių popierių rinkinys;                bei komerciniai bankai;

"vertybinių popierių viešoji apyvarta"      "vertybinių popierių viešosios apyvartos

-  vertybinių  popierių emisijos  siūlymas,  tarpininkų   etikos   kodeksas"   -   etikos

platinimas ar perleidimas, vykdomas:         taisyklių    rinkinys,    skirtas    finansų

-   per  vertybinių  popierių  viešosios  maklerių  įmonių,  investicijų  valdymo   ir

apyvartos tarpininkus ir (arba)              konsultavimo  įmonių ir maklerių  sąžiningai

-  pasitelkiant reklamą ar  kaip  kitaip  veiklai užtikrinti;

viešai kreipiantis į visuomenę ir (arba)         "vertybiniai  popieriai" -  išleidžiamos

-   kreipiantis   į  daugiau   kaip   50  serijomis       finansavimo       priemonės,

potencialių     investitorių,      pirminės  patvirtinančios     dalyvavimą     akciniame

vertybinių  popierių apyvartos  metu  į  šį  kapitale  arba  (ir)  teises  kylančias   iš

skaičių neįskaitant esamų tos pačios klasės  kreditinių santykių bei suteikiančios  teisę

vertybinių popierių savininkų;               gauti   dividendus,   palūkanas   ar   kitas

"vertybinių popierių viešosios apyvartos  pajamas.      Finansiniai      instrumentai,

tarpininkai"  -  finansų  maklerio  įmonės,  patvirtinantys   teisę  ar  pareigą   pirkti

investicijų valdymo ir konsultavimo  įmonės  (parduoti)   šiame   apibrėžime    nurodytas

bei  bankai,  pagal  šį  įstatymą  turintys  finansavimo   priemones,   taip   pat    yra

teisę  atlikti  operacijas su  vertybiniais  vertybiniai popieriai;

popieriais;

"vertybinių popierių viešosios apyvartos

tarpininkų   etikos  kodeksas"   -   etikos

taisyklių    rinkinys,   skirtas    finansų

maklerių  įmonių,  investicijų  valdymo  ir

konsultavimo įmonių ir maklerių  sąžiningai

veiklai užtikrinti;

"vertybiniai  popieriai" -  išleidžiamos

serijomis       finansavimo      priemonės,

patvirtinančios    dalyvavimą     akciniame

kapitale  arba  (ir)  teises  kylančias  iš

kreditinių santykių bei suteikiančios teisę

gauti   dividendus,  palūkanas   ar   kitas

pajamas.      Finansiniai     instrumentai,

patvirtinantys  teisę  ar  pareigą   pirkti

(parduoti)   šiame   apibrėžime   nurodytas

finansavimo   priemones,   taip   pat   yra

vertybiniai popieriai;

3 straipsnis. Įstatymo taikymo sritis         3 straipsnis. Įstatymo taikymo sritis

1.     Šiame    įstatyme    vertybiniais      1.     Šiame    įstatyme    vertybiniais

popieriais    nelaikomi    ir     įstatymas  popieriais     nelaikomi    ir     įstatymas

netaikomas:                                  netaikomas:

a)  komercinių  bankų, veikiančių  pagal      a)  komercinių bankų, kredito  unijų  ir

Lietuvos   Respublikos   komercinių   bankų  kitų   kredito  įstaigų,  veikiančių   pagal

įstatymą, įsipareigojimai susiję su indėlių  Lietuvos        Respublikos       įstatymus,

priėmimu ar kitokiu terminuotu finansavimu,  įsipareigojimai  susiję su indėlių  priėmimu

jeigu  jie atsiranda bankui tiesiogiai,  be  ar  kitokiu  terminuotu  finansavimu,  jeigu

tarpininkų, teikiant paslaugas klientams ir  jie  atsiranda  tiesiogiai,  be  tarpininkų,

nėra viešosios apyvartos objektai,           teikiant   paslaugas   klientams   ir   nėra

b)   draudimo  organizacijų,  veikiančių  viešosios apyvartos objektai,

pagal    Lietuvos   Respublikos    draudimo      b)   draudimo  organizacijų,  veikiančių

įstatymą,   sudarytos  draudimo   sutartys,  pagal    Lietuvos    Respublikos    draudimo

pagal    kurias    draudimo    organizacija  įstatymą,   sudarytos   draudimo   sutartys,

įsipareigoja  mokėti fiksuotą  pinigų  sumą  pagal     kurias    draudimo    organizacija

(vienkart  ar periodiškai), su sąlyga,  kad  įsipareigoja  mokėti  fiksuotą  pinigų  sumą

šios  sutartys neturi draudimo efekto  kito  (vienkart  ar periodiškai), su  sąlyga,  kad

asmens įsipareigojimų, atsirandančių dėl jo  šios  sutartys neturi draudimo  efekto  kito

turimų vertybinių popierių, vykdymui,        asmens įsipareigojimų, atsirandančių dėl  jo

c)  kitos  finansavimo priemonės,  jeigu  turimų vertybinių popierių, vykdymui,

taip  numato  jų apyvartą reglamentuojantys      2.  Šio  įstatymo  nuostatos  netaikomos

įstatymai.                                   vertybiniams popieriams, kurie:

2.  Šio  įstatymo  nuostatos  netaikomos      a)   yra   išleidžiami  pagal   Lietuvos

vertybiniams popieriams, kurie:              Respublikos   čekių  įstatymą  ar   vekselių

a)   yra   išleidžiami  pagal   Lietuvos  įstatymą,

Respublikos  čekių  įstatymą  ar   vekselių      b)  yra  išleidžiami  į  apyvartą  pagal

įstatymą,                                    įstatymą,   numatantį,  jog  šis   įstatymas

b)  yra  išleidžiami  į  apyvartą  pagal  jiems netaikomas.

įstatymą,   numatantį,  jog  šis  įstatymas      3. Vertybinių popierių, kurie patvirtina

jiems netaikomas.                            valstybės   įsiskolinimą  ir/ar  išleidžiami

3. Vertybinių popierių, kurie patvirtina  Lietuvos  banko,  emisiją  ir  apyvartą  šis

valstybės  įsiskolinimą  ir/ar  išleidžiami  įstatymas   reglamentuoja  tiek,   kiek   jo

Lietuvos  banko,  emisiją ir  apyvartą  šis  nuostatos   neprieštarauja  šių   vertybinių

įstatymas  reglamentuoja  tiek,   kiek   jo  popierių       emisiją      ir      apyvartą

nuostatos   neprieštarauja  šių  vertybinių  reglamentuojantiems  įstatymams  ir  kitiems

popierių      emisiją      ir      apyvartą  teisės aktams.

reglamentuojantiems įstatymams  ir  kitiems

teisės aktams.

II SKIRSNIS                                  II SKIRSNIS

VERTYBINIŲ POPIERIŲ VIEŠOJI APYVARTA          VERTYBINIŲ POPIERIŲ VIEŠOJI APYVARTA

4    straipsnis.   Vertybinių   popierių      4    straipsnis.   Vertybinių   popierių

registravimas                                registravimas

1.  Emitentas privalo įregistruoti  savo      1.  Emitentas privalo įregistruoti  savo

vertybinius  popierius Vertybinių  popierių  vertybinius  popierius  Vertybinių  popierių

komisijoje, jeigu tenkinama bent  viena  iš  komisijoje,  jeigu tenkinama bent  viena  iš

šių sąlygų:                                  šių sąlygų:

a)  emitentas yra steigiama ar veikianti      a)  emitentas yra steigiama ar veikianti

akcinė  bendrovė  arba  reorganizuojama   į  akcinė   bendrovė  arba  reorganizuojama   į

akcinę  bendrovę  bet kurios  kitos  rūšies  akcinę  bendrovę  bet  kurios  kitos  rūšies

įmonė,                                       įmonė,

b)   pagal   paskutiniųjų  ūkinių   metų      b)   pagal   paskutiniųjų  ūkinių   metų

paskutiniosios   dienos   būklę    emitento  paskutiniosios    dienos   būklę    emitento

išleistų   bent  vienos  klasės  vertybinių  išleistų   bent  vienos  klasės   vertybinių

popierių  savininkų skaičius buvo  didesnis  popierių  savininkų skaičius  buvo  didesnis

už 50,                                       už 50,

c)  emitentas  ar  investitorius  ketina      c)  emitentas  ar  investitorius  ketina

išleisti  vertybinius popierius  į  viešąją  išleisti  vertybinius  popierius  į  viešąją

apyvartą.                                    apyvartą.

2.  Emitentas,  ketinantis  įregistruoti      2.  Emitentas,  ketinantis  įregistruoti

vertybinius popierius, Vertybinių  popierių  vertybinius  popierius, Vertybinių  popierių

komisijai turi pateikti:                     komisijai turi pateikti:

a) paraišką,                                  a) paraišką,

b)    prospektą    (jeigu    vertybiniai      b)    prospektą    (jeigu    vertybiniai

popieriai skirti neviešai apyvartai, vietoj  popieriai skirti neviešai apyvartai,  vietoj

prospekto  gali būti pateiktas sutrumpintas  prospekto  gali būti pateiktas  sutrumpintas

jo variantas - memorandumas),                jo variantas - memorandumas),

c)    notaro    patvirtintus    steigimo      c)    notaro    patvirtintus    steigimo

dokumentų   nuorašus,   jeigu   vertybiniai  dokumentų    nuorašus,   jeigu   vertybiniai

popieriai  registruojami pirmą kartą,  arba  popieriai  registruojami pirmą  kartą,  arba

steigimo dokumentų pakeitimų, įvykusių  per  steigimo  dokumentų pakeitimų, įvykusių  per

laikotarpį    nuo   paskutinio   vertybinių  laikotarpį    nuo   paskutinio    vertybinių

popierių įregistravimo, notaro patvirtintus  popierių  įregistravimo, notaro patvirtintus

nuorašus,                                    nuorašus,

d)  sprendimų, kurių pagrindu  emitentas      d)  sprendimų, kurių pagrindu  emitentas

yra išleidęs ar ketina išleisti vertybinius  yra  išleidęs ar ketina išleisti vertybinius

popierius, notaro patvirtintus nuorašus,     popierius, notaro patvirtintus nuorašus,

e)    reorganizavimo   projektą,   jeigu      e)    reorganizavimo   projektą,   jeigu

vertybiniai  popieriai  registruojami   dėl  vertybiniai   popieriai  registruojami   dėl

emitento reorganizavimo.                     emitento reorganizavimo.

3.   Prospekte  (memorandume)  emitentas      3.   Prospekte  (memorandume)  emitentas

pagal    Vertybinių   popierių    komisijos  pagal    Vertybinių    popierių    komisijos

patvirtintas   taisykles   turi    pateikti  patvirtintas    taisykles   turi    pateikti

finansinę      atskaitomybę,     atskleisti  finansinę      atskaitomybę,      atskleisti

informaciją apie savo veiklą, išleistus  ir  informaciją  apie savo veiklą, išleistus  ir

numatomus  išleisti vertybinius  popierius,  numatomus  išleisti  vertybinius  popierius,

valdymo  organus ir jų narių  sandorius  su  valdymo  organus  ir jų narių  sandorius  su

emitentu, su juo susijusiais asmenimis  bei  emitentu,  su juo susijusiais asmenimis  bei

asmenimis,   esančiais   emitento   veiklos  asmenimis,   esančiais   emitento    veiklos

partneriais. Prospekte taip pat  turi  būti  partneriais,   taip  pat   kitą   taisyklėse

pateikta     nepriklausomo     auditoriaus,  numatytą  informaciją.  Prospekte  taip  pat

veikiančio    pagal    auditorių     veiklą  turi     būti     pateikta     nepriklausomo

reglamentuojančius  teisės  aktus,   išvada  auditoriaus,   veikiančio  pagal   auditorių

apie   emitento  apskaitos  ir   finansinės  veiklą   reglamentuojančius  teisės   aktus,

atskaitomybės      atitikimą       Lietuvos  išvada    apie    emitento   apskaitos    ir

Respublikos   įstatymams  ir   bendriesiems  finansinės atskaitomybės atitikimą  Lietuvos

apskaitos principams.                        Respublikos   įstatymams   ir   bendriesiems

4. Vertybinių popierių komisija pagal iš  apskaitos principams.

anksto    patvirtintas    taisykles    gali      4. Vertybinių popierių komisija pagal iš

nustatyti      skirtingus      informacijos  anksto    patvirtintas    taisykles     gali

atskleidimo  reikalavimus priklausomai  nuo  nustatyti       skirtingus      informacijos

emitento dydžio, veiklos pobūdžio, išleistų  atskleidimo  reikalavimus  priklausomai  nuo

ar  išleidžiamų vertybinių popierių  rūšies  emitento  dydžio, veiklos pobūdžio, išleistų

bei     vertybinių    popierių    savininkų  ar  išleidžiamų  vertybinių popierių  rūšies

skaičiaus.                                   bei     vertybinių    popierių     savininkų

5.  Vertybinių  popierių  komisija  turi  skaičiaus.

išnagrinėti       vertybinių       popierių      5.  Vertybinių  popierių  komisija  turi

registravimui pateiktus dokumentus  per  30  išnagrinėti       vertybinių        popierių

dienų ir raštu duoti atsakymą emitentui.     registravimui  pateiktus dokumentus  per  30

Vertybinių popierių komisija turi  teisę  dienų ir raštu duoti atsakymą emitentui.

reikalauti,    kad    emitentas    pateiktų      Vertybinių popierių komisija turi  teisę

papildomą  informaciją, būtiną investitorių  reikalauti,    kad    emitentas     pateiktų

interesams  apsaugoti,  bei  paaiškintų  ar  papildomą  informaciją, būtiną  investitorių

pataisytų pateiktus duomenis. Tokiu  atveju  interesams  apsaugoti,  bei  paaiškintų   ar

30 dienų laikotarpis, nurodytas šios dalies  pataisytų  pateiktus duomenis. Tokiu  atveju

pirmojoje  pastraipoje,  skaičiuojamas   iš  30  dienų laikotarpis, nurodytas šios dalies

naujo   nuo   papildomos  informacijos   ar  pirmojoje   pastraipoje,  skaičiuojamas   iš

paaiškinimų  bei  pataisų pateikimo.  Jeigu  naujo   nuo   papildomos   informacijos   ar

emitento pateikti duomenys yra netikslūs ar  paaiškinimų  bei  pataisų  pateikimo.  Jeigu

nepakankami, arba, jeigu emitentas atsisako  emitento    pateikti   duomenys   neatitinka

pateikti  šio  straipsnio  2,  3  ir  šioje  Vertybinių   popierių  komisijos   nustatytų

dalyse  nurodytus dokumentus,  duomenis  ar  taisyklių,  arba,  jeigu emitentas  atsisako

paaiškinimus, Vertybinių popierių  komisija  pateikti  šio  straipsnio  2,  3  ir   šioje

turi    teisę    atsisakyti    įregistruoti  dalyse  nurodytus  dokumentus,  duomenis  ar

vertybinius popierius.                       paaiškinimus,  Vertybinių popierių  komisija

Sprendimas    atsisakyti    įregistruoti  turi     teisę    atsisakyti    įregistruoti

vertybinius popierius turi būti motyvuotas.  vertybinius popierius.

Emitentas,  ištaisęs  nurodytus   trūkumus,      Sprendimas    atsisakyti    įregistruoti

gali pateikti dokumentus iš naujo. Iš naujo  vertybinius  popierius turi būti motyvuotas.

pateikti   dokumentai  nagrinėjami   bendra  Emitentas,   ištaisęs  nurodytus   trūkumus,

tvarka.                                      gali  pateikti dokumentus iš naujo. Iš naujo

6.  Vertybinių  popierių  įregistravimas  pateikti   dokumentai   nagrinėjami   bendra

patvirtina,   kad  pateikiama   informacija  tvarka.  Sprendimas atsisakyti  įregistruoti

atitinka  šiame įstatyme ir kituose  teisės  vertybinius  popierius gali  būti  apskųstas

aktuose nustatytas informacijos atskleidimo  teismui.

taisykles.       Vertybinių        popierių      6.  Vertybinių  popierių  įregistravimas

įregistravimas   nepatvirtina   atskleistos  patvirtina,    kad    emitento    pateikiama

informacijos  teisingumo, taip  pat  negali  informacija   atitinka  šiame  įstatyme   ir

būti laikomas Vertybinių popierių komisijos  kituose     teisės    aktuose     nustatytas

rekomendacija investitoriams.                informacijos     atskleidimo      taisykles.

7.  Vertybinių  popierių  komisija  turi  Vertybinių      popierių      įregistravimas

skelbti  "Valstybės žiniose" duomenis  apie  nepatvirtina     atskleistos    informacijos

įregistruotų  vertybinių  popierių   klasę,  teisingumo,  taip pat negali  būti  laikomas

emisijos  dydį ir emisijos kainą, taip  pat  Vertybinių  popierių komisijos rekomendacija

sudaryti sąlygas investitoriams susipažinti  investitoriams.

su  prospektu (memorandumu). Emitentas turi      7.  Vertybinių  popierių  komisija  turi

sudaryti  sąlygas susipažinti su vertybinių  skelbti  "Valstybės žiniose"  duomenis  apie

popierių      registravimui      pateiktais  įregistruotų   vertybinių  popierių   klasę,

dokumentais   visiems  to  pageidaujantiems  emisijos  dydį ir emisijos kainą,  taip  pat

asmenims.                                    sudaryti  sąlygas investitoriams susipažinti

su  prospektu (memorandumu). Emitentas  turi

sudaryti  sąlygas susipažinti su  vertybinių

popierių       registravimui      pateiktais

dokumentais   visiems  to   pageidaujantiems

asmenims.

6 straipsnis. Informacijos apie esminius      6 straipsnis. Informacijos apie esminius

įvykius atskleidimas                         įvykius atskleidimas

1. Atskaitingas emitentas ne vėliau kaip      1. Atskaitingas emitentas ne vėliau kaip

per 10 kalendorinių dienų turi bent viename  per   5   darbo  dienas  turi  bent   vienai

respublikiniame    dienraštyje    paskelbti  respublikinei     visuomenės     informavimo

vadovo   pasirašytą  informacinį  pranešimą  priemonei, Vertybinių popierių komisijai  ir

apie  kiekvieną esminį įvykį, išskyrus  šio  vertybinių    popierių    biržai,    kurioje

straipsnio 3 ir 5 dalyse numatytus atvejus.  prekiaujama   jo   vertybiniais   popieriais

Informaciniame    pranešime    turi    būti  pateikti   vadovo   pasirašytą   informacinį

atskleistas  įvykio  pobūdis   ir   trumpas  pranešimą   apie  kiekvieną  esminį   įvykį,

turinys. Respublikinis dienraštis,  kuriame  išskyrus  šio straipsnio 2 dalyje  numatytus

bus  skelbiama  informacija  apie  esminius  atvejus. Informaciniame pranešime turi  būti

įvykius   turi   būti  nurodytas   emitento  atskleistas   įvykio  pobūdis   ir   trumpas

įstatuose ir prospekte.                      turinys.  Visuomenės informavimo  priemonės,

2. Atskaitingas emitentas ne vėliau kaip  kurioms  bus  pateikiama  informacija   apie

per   10  dienų  po  esminio  įvykio   turi  esminius   įvykius   turi   būti   nurodytos

pateikti   ataskaitą  apie  jį   Vertybinių  emitento įstatuose ir prospekte.

popierių komisijai.                              2.  Jeigu, atskaitingo emitento nuomone,

3. Jeigu:                                 dėl   šio   straipsnio  1  dalyje   numatyto

a) atskaitingo emitento nuomone, dėl šio  informacijos   atskleidimo  emitentas   gali

straipsnio   1   ir   2   dalyse   numatyto  patirti  finansinės ar konkurencinės  žalos,

informacijos  atskleidimo  emitentas   gali  atskaitingas  emitentas gali  neskelbti  šio

patirti nuostolių, arba                      straipsnio  1  dalyje numatyto  informacinio

b)    esminis    įvykis   įvyksta    dėl  pranešimo,  pateikdamas  jį  tik  Vertybinių

administracijos  vadovaujančių   darbuotojų  popierių  komisijai  su žyma  "konfidenciali

sprendimo,   tačiau   šį   sprendimą   turi  informacija" ir rašytinį paaiškinimą,  kodėl

patvirtinti  emitento  valdyba,   stebėtojų  informacijos negalima atskleisti.

taryba ar visuotinis susirinkimas,               3.   Atskaitingas  emitentas,   pateikęs

atskaitingas  emitentas  gali  neskelbti  informacinį  pranešimą pagal šio  straipsnio

šio    straipsnio    1   dalyje    numatyto  2    dalies   reikalavimus,   privalo   joje

informacinio     pranešimo,     pateikdamas  nurodyti  datą, iki kurios informacija  turi

Vertybinių    popierių    komisijai     šio  likti       konfidenciali.      Informacijos

straipsnio  2 dalyje numatytą ataskaitą  su  konfidencialumo pasibaigimo dieną,  ji  turi

žyma    "konfidenciali   informacija"    ir  būti  atskleista  šio  straipsnio  1  dalyje

rašytinį  paaiškinimą,  kodėl  informacijos  nustatyta tvarka.

negalima atskleisti.                             4.   Fiziniai  ir  juridiniai   asmenys,

4.   Atskaitingas  emitentas,   pateikęs  žinantys   viešai  neatskleistą  informaciją

ataskaitą  pagal  šio straipsnio  3  dalies  apie   esminius   įvykius,   neturi   teisės

reikalavimus,  privalo joje nurodyti  datą,  sudaryti  sandorių dėl vertybinių  popierių,

iki    kurios   informacija   turi    likti  kol  ši  informacija nebus atskleista  pagal

konfidenciali. Informacijos konfidencialumo  šio straipsnio 1 dalies reikalavimus.

pasibaigimo dieną, ji turi būti  atskleista      5.    Prieš   kiekvieną   esminį   įvykį

šio  straipsnio 1 dalyje nustatyta  tvarka,  atskaitingas emitentas turi sudaryti  sąrašą

arba,   3   dalies   b  punkte   numatytoje  asmenų,  kurie  kartu su  emitento  vadovais

situacijoje,  aukštesnieji valdymo  organai  turi teisę sužinoti šią informaciją iki  jos

ne  vėliau  kaip  iki  šios  dienos  atmeta  viešo  atskleidimo.  Laikoma,  jog  emitento

administracijos sprendimą.                   vadovai   visuomet  žino  informaciją   apie

5.   Fiziniai  ir  juridiniai   asmenys,  esminius  įvykius. Asmenims, kurie dėl  savo

žinantys  viešai  neatskleistą  informaciją  užimamų   pareigų   ar  dėl   kitų   teisėtų

apie   esminius   įvykius,  neturi   teisės  priežasčių  žino  informaciją  apie   esminį

sudaryti  sandorių dėl vertybinių popierių,  įvykį, draudžiama apie tai informuoti  kitus

kol  ši informacija nebus atskleista  pagal  asmenis,  kol  ši informacija  nebus  viešai

šio straipsnio 1 dalies reikalavimus arba ,  atskleista.

šio straipsnio 3 dalies b punkte numatytoje      6.   Asmenys,   sudarę   sandorius   dėl

situacijoje,  aukštesnieji valdymo  organai  vertybinių       popierių      pasinaudodami

atmes administracijos sprendimą.             neatskleista   informacija   apie   esminius

6.    Prieš   kiekvieną   esminį   įvykį  įvykius,    atsako   Lietuvos    Respublikos

emitentas  turi  sudaryti  sąrašą   asmenų,  įstatymų nustatyta tvarka.

kurie kartu su emitento vadovais turi teisę

sužinoti  šią  informaciją  iki  jos  viešo

atskleidimo. Laikoma, jog emitento  vadovai

visuomet  žino  informaciją  apie  esminius

įvykius.  Asmenims, kurie dėl savo  užimamų

pareigų ar dėl kitų teisėtų priežasčių žino

informaciją  apie esminį įvykį,  draudžiama

apie  tai informuoti kitus asmenis, kol  ši

informacija nebus viešai atskleista.

7.   Asmenys,   sudarę   sandorius   dėl

vertybinių      popierių      pasinaudodami

neatskleista   informacija  apie   esminius

įvykius,    atsako   Lietuvos   Respublikos

įstatymų nustatyta tvarka.

7 straipsnis. Pirminė viešoji vertybinių      7 straipsnis. Pirminė viešoji vertybinių

popierių apyvarta                            popierių apyvarta

1.  Pirminė vertybinių popierių  viešoji      1.  Pirminė vertybinių popierių  viešoji

apyvarta  gali  vykti  emitentui  platinant  apyvarta   gali  vykti  emitentui  platinant

vertybinius popierius savo jėgomis ar pagal  vertybinius popierius savo jėgomis ar  pagal

vertybinių  popierių platinimo sutartis  su  vertybinių  popierių platinimo  sutartis  su

vertybinių  popierių  viešosios   apyvartos  vertybinių   popierių  viešosios   apyvartos

tarpininkais.                                tarpininkais.

2.    Pirminės   viešosios    vertybinių      2.    Pirminės   viešosios    vertybinių

popierių apyvartos metu turi būti laikomasi  popierių  apyvartos metu turi būti laikomasi

šių taisyklių:                               šių taisyklių:

a)    draudžiama   siūlyti,   reklamuoti      a)   draudžiama  reklamuoti  vertybinius

vertybinius   popierius   ir   skelbti   jų  popierius  ir  skelbti jų pasirašymą,  jeigu

pasirašymą,  jeigu  jie  nėra  įregistruoti  jie  nėra  įregistruoti Vertybinių  popierių

Vertybinių popierių komisijoje,              komisijoje.    Emitentas   ar    jo    vardu

b) kiekvienam galimam investitoriui turi  veikiantis  viešosios apyvartos  tarpininkas

būti   sudarytos  sąlygos  susipažinti   su  turi    teisę   iki   vertybinių    popierių

prospektu  ir  kitais  dokumentais,   kurių  įregistravimo    atlikti   rinkos    tyrimus

pagrindu    buvo   įregistruoti    emitento  sudarydamas       sąlygas      potencialiems

vertybiniai popieriai,                       investitoriams  susipažinti  su   Vertybinių

c)    platinamų   vertybinių    popierių  popierių    komisijai   pateikto   prospekto

reklamoje    gali   būti   tik   prospekte,  projektu,

metiniame     prospekte-ataskaitoje      ar      b) kiekvienam galimam investitoriui turi

periodinėse ataskaitose esanti informacija,  būti   sudarytos   sąlygos  susipažinti   su

d)   kiekvienoje  reklamoje  turi   būti  prospektu   ir  kitais  dokumentais,   kurių

nurodyta, kur ir kada galima susipažinti su  pagrindu    buvo    įregistruoti    emitento

prospektu ir emitento ataskaitomis,          vertybiniai popieriai,

e)   visiems,  įsigyjantiems  vertybinių      c)    platinamų   vertybinių    popierių

popierių, turi būti užtikrintos vienodos jų  reklamoje    gali   būti   tik    prospekte,

įsigyjimo sąlygos.                           metiniame      prospekte-ataskaitoje      ar

3.  Jeigu  pirminės vertybinių  popierių  periodinėse ataskaitose esanti informacija,

viešosios    apyvartos   metu    pasikeičia      d)   kiekvienoje  reklamoje  turi   būti

prospekte  pateikti  duomenys  ar   įvyksta  nurodyta, kur ir kada galima susipažinti  su

esminis  įvykis, emitentas  turi  apie  tai  prospektu ir emitento ataskaitomis,

paskelbti   šio   įstatymo  6   straipsnyje      e)   visiems,  įsigyjantiems  vertybinių

nustatyta tvarka. Tokiais atvejais asmenys,  popierių, turi būti užtikrintos vienodos  jų

jau  pasirašę emitento vertybinių popierių,  įsigyjimo sąlygos.

per   15   dienų  nuo  naujos  informacijos      3.  Jeigu  pirminės vertybinių  popierių

atskleidimo  turi  teisę jų  atsisakyti,  o  viešosios    apyvartos    metu    pasikeičia

emitentas  privalo be jokių atskaitymų  per  prospekte   pateikti  duomenys  ar   įvyksta

10 dienų grąžinti jiems sumokėtus įnašus.    esminis  įvykis,  emitentas  turi  apie  tai

4.   Jeigu   emitentas   ar   jo   vardu  paskelbti   šio   įstatymo   6   straipsnyje

veikiantis  viešosios apyvartos tarpininkas  nustatyta tvarka. Tokiais atvejais  asmenys,

nesilaiko   šiame  straipsnyje   nustatytos  jau  pasirašę emitento vertybinių  popierių,

pirminės   vertybinių  popierių   viešosios  per   5   dienas   nuo  naujos  informacijos

apyvartos  tvarkos,  arba  paaiškėjus,  kad  atskleidimo  turi  teisę  jų  atsisakyti,  o

registruojant  vertybinius  popierius  buvo  emitentas  privalo be jokių  atskaitymų  per

pateikti  ne  visi ar neteisingi  duomenys,  10 dienų grąžinti jiems sumokėtus įnašus.

Vertybinių  popierių  komisija  turi  teisę      4.   Jeigu   emitentas   ar   jo   vardu

sustabdyti  emitento  vertybinių   popierių  veikiantis  viešosios apyvartos  tarpininkas

įregistravimą  ir  nustatyti  terminą,  per  nesilaiko   šiame   straipsnyje   nustatytos

kurį  pažeidimai turi būti pašalinti. Jeigu  pirminės   vertybinių   popierių   viešosios

pažeidimai    per    nustatytąjį    terminą  apyvartos  tvarkos,  arba  paaiškėjus,   kad

nepašalinami, Vertybinių popierių  komisija  registruojant  vertybinius  popierius   buvo

panaikina        vertybinių        popierių  pateikti  ne  visi  ar neteisingi  duomenys,

įregistravimą.     Vertybinių      popierių  Vertybinių  popierių  komisija  turi   teisę

komisijai    sustabdžius   ar    panaikinus  sustabdyti   emitento  vertybinių   popierių

vertybinių   popierių  įregistravimą   juos  įregistravimą  ir  nustatyti  terminą,   per

platinti draudžiama.                         kurį  pažeidimai turi būti pašalinti.  Jeigu

pažeidimai    per    nustatytąjį     terminą

nepašalinami,  Vertybinių popierių  komisija

panaikina        vertybinių         popierių

įregistravimą.      Vertybinių      popierių

komisijai    sustabdžius    ar    panaikinus

vertybinių   popierių   įregistravimą   juos

platinti draudžiama.

III SKIRSNIS                                  III SKIRSNIS

VERTYBINIŲ POPIERIŲ PAKETO ĮSIGIJIMAS        VERTYBINIŲ POPIERIŲ PAKETO ĮSIGIJIMAS

9  straipsnis. Informacija  apie  akcijų      9  straipsnis. Informacija  apie  akcijų

paketo įsigijimą                             paketo įsigijimą

1.  Fizinis  ar juridinis asmuo,  kuris,      1.  Fizinis  ar juridinis asmuo,  kuris,

veikdamas savarankiškai ar kartu su  kitais  veikdamas  savarankiškai ar kartu su  kitais

asmenimis,   įgyja  Lietuvos   Respublikoje  asmenimis,   įgyja   Lietuvos   Respublikoje

įregistruoto  emitento išleistų  į  viešąją  įregistruoto  atskaitingo  emitento  akcijų,

apyvartą akcijų, suteikiančių daugiau  kaip  suteikiančių  daugiau kaip vieną  dešimtąją,

vieną   dešimtąją,  vieną  penktąją,  vieną  vieną  penktąją, vieną trečiąją, pusę ar  du

trečiąją, pusę ar du trečdalius balsų,  per  trečdalius   balsų,   per   15   dienų   nuo

15  dienų  nuo atitinkamos ribos peržengimo  atitinkamos    ribos   peržengimo    privalo

privalo   informuoti  Vertybinių   popierių  informuoti  Vertybinių popierių komisiją  ir

komisiją   ir  emitentą  apie  bendrą   jam  emitentą  apie bendrą jam priklausančių  šio

priklausančių šio emitento akcijų skaičių.   emitento akcijų skaičių.

Šios    dalies   pirmosios    pastraipos      Šios    dalies   pirmosios    pastraipos

nuostatos  taikomos ir tais  atvejais,  kai  nuostatos  taikomos  ir tais  atvejais,  kai

joje  nurodytos ribos peržengiamos mažėjimo  joje  nurodytos ribos peržengiamos  mažėjimo

kryptimi.                                    kryptimi.

Asmenys,  kuriems  taikomi  šios  dalies      Asmenys,  kuriems  taikomi  šios  dalies

pirmojoje ir antrojoje pastraipose numatyti  pirmojoje ir antrojoje pastraipose  numatyti

informacijos atskleidimo reikalavimai kartu  informacijos atskleidimo reikalavimai  kartu

privalo  pateikti duomenis apie jų  turimus  privalo  pateikti duomenis apie  jų  turimus

vertybinius     popierius,    suteikiančius  vertybinius     popierius,     suteikiančius

ateityje  teisę balsuoti ir/arba  dalyvauti  ateityje  teisę  balsuoti ir/arba  dalyvauti

emitento įstatiniame kapitale.               emitento įstatiniame kapitale.

Visuomenės  informavimo apie  vertybinių      Visuomenės  informavimo apie  vertybinių

popierių  paketų įsigyjimą  tvarką  nustato  popierių  paketų  įsigyjimą  tvarką  nustato

Vertybinių popierių komisija.                Vertybinių popierių komisija.

2.  Šiame straipsnyje kartu veikiančiais      2.  Šiame straipsnyje kartu veikiančiais

laikomi     asmenys,     raštu     susitarę  laikomi      asmenys,     raštu     susitarę

disponuojant      akcijų      suteikiamomis  disponuojant       akcijų      suteikiamomis

turtinėmis    ir   neturtinėmis    teisėmis  turtinėmis    ir    neturtinėmis    teisėmis

laikytis    bendros   politikos    emitento  laikytis    bendros    politikos    emitento

atžvilgiu.                                   atžvilgiu.

Laikoma,   kad   toks   susitarimas   be      Laikoma,   kad   toks   susitarimas   be

rašytinio  patvirtinimo  visada  egzistuoja  rašytinio   patvirtinimo  visada  egzistuoja

tarp :                                       tarp :

a)  emitento  vadovų, išskyrus  asmenis,      a)  emitento  vadovų, išskyrus  asmenis,

kurie nėra emitento valdymo organų nariai,   kurie nėra emitento valdymo organų nariai,

b)   emitento   ir   jo   kontroliuojamų      b)   emitento   ir   jo   kontroliuojamų

subjektų,                                    subjektų,

c)  subjektų,  kuriuos kontroliuoja  tie      c)  subjektų,  kuriuos kontroliuoja  tie

patys asmenys,                               patys asmenys,

d)  sutuoktinių, tėvų ir vaikų ,  brolių      d)  sutuoktinių, tėvų ir vaikų ,  brolių

ir seserų.                                   ir seserų.

Kartu  veikiantys asmenys solidariai  ir      Kartu  veikiantys asmenys solidariai  ir

asmeniškai  atsako  už  šiame  įstatyme  ir  asmeniškai  atsako  už  šiame  įstatyme   ir

poįstatyminiuose aktuose numatytų prievolių  poįstatyminiuose aktuose numatytų  prievolių

vykdymą.                                     vykdymą.

3.   Asmuo,   nepranešęs  emitentui   ar      3.   Asmuo,   nepranešęs  emitentui   ar

Vertybinių  popierių  komisijai  apie   šio  Vertybinių  popierių  komisijai   apie   šio

straipsnio  pirmojoje dalyje nurodytų  ribų  straipsnio  pirmojoje dalyje  nurodytų  ribų

peržengimą,  dvejiems metams  nuo  teisingų  peržengimą,  dvejiems  metams  nuo  teisingų

duomenų  paskelbimo  netenka  visų   balsų,  duomenų   paskelbimo  netenka  visų   balsų,

kuriuos    suteikia    akcijos,    įsigytos  kuriuos     suteikia    akcijos,    įsigytos

viršijant   privalomą   deklaruoti    ribą,  viršijant    privalomą   deklaruoti    ribą,

visuose   per   šį  laikotarpį  šaukiamuose  visuose   per   šį  laikotarpį   šaukiamuose

akcininkų  susirinkimuose. Be to,  teismine  akcininkų  susirinkimuose. Be  to,  teismine

tvarka gali būti panaikinti visi sprendimai  tvarka  gali būti panaikinti visi sprendimai

priimti  per  laikotarpį nuo akcijų  paketo  priimti  per  laikotarpį nuo  akcijų  paketo

įsigyjimo    iki   teisingos   informacijos  įsigyjimo    iki   teisingos    informacijos

atskleidimo,  jeigu šiais sprendimais  buvo  atskleidimo,  jeigu šiais  sprendimais  buvo

pakeisti    emitento    valdymo    organai,  pakeisti     emitento    valdymo    organai,

pažeistos  akcininkų turtinės ar neturtinės  pažeistos  akcininkų turtinės ar  neturtinės

teisės.                                      teisės.

10 straipsnis. Oficialus pasiūlymas           10 straipsnis. Oficialus pasiūlymas

1.  Asmenys, ketinantys įsigyti emitento      1.  Asmenys, ketinantys įsigyti emitento

vertybinių   popierių  paketą,   gali   tai  vertybinių   popierių   paketą,   gali   tai

padaryti    oficialaus   pasiūlymo    būdu.  padaryti    oficialaus    pasiūlymo    būdu.

Oficialus  pasiūlymas  -  tai  fizinio   ar  Oficialus   pasiūlymas  -  tai  fizinio   ar

juridinio asmens ketinimo įsigyti  dalį  ar  juridinio  asmens ketinimo įsigyti  dalį  ar

visus    emitento   vertybinius   popierius  visus    emitento   vertybinius    popierius

paskelbimo  procedūra. Oficialūs pasiūlymai  paskelbimo  procedūra. Oficialūs  pasiūlymai

įgyvendinami per vertybinių popierių biržą.  įgyvendinami per vertybinių popierių biržą.

2.    Oficialūs    pasiūlymai    įsigyti      2.    Oficialūs    pasiūlymai    įsigyti

emitento,  išleidusio  į  viešąją  apyvartą  atskaitingo   emitento  akcijų   gali   būti

vertybinius  popierius,  akcijų  gali  būti  privalomi   ir  savanoriški.  Jeigu   asmuo,

privalomi  ir  savanoriški.  Jeigu   asmuo,  veikdamas  savarankiškai ar kartu su  kitais

veikdamas savarankiškai ar kartu su  kitais  asmenimis,  įgyja daugiau kaip  50  procentų

asmenimis,  įgyja daugiau kaip 50  procentų  balsų   emitento,   išleidusio   vertybinius

balsų   emitento,  išleidusio   vertybinius  popierius   į  viešąją  apyvartą,  akcininkų

popierius  į  viešąją  apyvartą,  akcininkų  susirinkime,  jis privalo pateikti  oficialų

susirinkime, jis privalo pateikti  oficialų  pasiūlymą    supirkti   likusias    emitento

pasiūlymą   supirkti   likusias    emitento  akcijas  už  pasiūlyme  nurodytą  kainą.  Ši

akcijas  už  pasiūlyme nurodytą  kainą.  Ši  kaina   registruojama  Vertybinių   popierių

kaina   registruojama  Vertybinių  popierių  komisijoje, ir ji turi būti ne mažesnė  negu

komisijoje, ir ji turi būti ne mažesnė negu  siūlytojas  buvo  sumokėjęs  už  brangiausią

siūlytojas  buvo sumokėjęs  už  brangiausią  akciją,  jo įsigytą per vienerius metus  iki

akciją, jo įsigytą per vienerius metus  iki  50 procentų ribos peržengimo.

50 procentų ribos peržengimo.                                ALTERNATYVA

3. Oficialius pasiūlymus registruoja bei      2.    Oficialūs    pasiūlymai    įsigyti

jų   pateikimo  ir  įgyvendinimo  taisykles  atskaitingo   emitento  akcijų   gali   būti

nustato Vertybinių popierių komisija.        privalomi   ir  savanoriški.  Jeigu   asmuo,

veikdamas  savarankiškai ar kartu su  kitais

asmenimis,  įgyja daugiau kaip  50  procentų

balsų   emitento,   išleidusio   vertybinius

popierius   į  viešąją  apyvartą,  akcininkų

susirinkime,  jis privalo pateikti  oficialų

pasiūlymą    supirkti   likusias    emitento

akcijas  už  pasiūlyme  nurodytą  kainą.  Ši

kaina   registruojama  Vertybinių   popierių

komisijoje,  ir ji turi būti ne  mažesnė  už

siūlytojo   per  vienerius  metus   iki   50

procentų  ribos  peržengimo  įsigytų  akcijų

kainų svertinį vidurkį.

3. Oficialius pasiūlymus registruoja bei

jų   pateikimo  ir  įgyvendinimo   taisykles

nustato Vertybinių popierių komisija.

IV SKIRSNIS                                  IV SKIRSNIS

VERTYBINIŲ POPIERIŲ VIEŠOSIOS APYVARTOS      VERTYBINIŲ POPIERIŲ VIEŠOSIOS APYVARTOS

TARPININKAI                                  TARPININKAI

11  straipsnis. Draudimas be  licencijos      11  straipsnis. Draudimas be  licencijos

verstis   tarpininkavimo  veikla  viešojoje  verstis   tarpininkavimo  veikla   viešojoje

vertybinių    popierių    apyvartoje     ar  vertybinių     popierių    apyvartoje     ar

konsultavimu    tiesioginių     investicijų  konsultavimu     tiesioginių     investicijų

klausimais                                   klausimais

1.   Tik  įmonės,  turinčios  Vertybinių      1.   Tik  įmonės,  turinčios  Vertybinių

popierių  komisijos išduotą licenciją,  bei  popierių  komisijos  išduotą  licenciją   ir

komerciniai bankai, turintys Lietuvos banko  įstatymų   nustatyta   tvarka   licencijuoti

išduotą   licenciją,  turi  teisę   verstis  komerciniai  bankai, kurių licencijoje  nėra

tarpininkavimo veikla viešojoje  vertybinių  apribojimo   operacijoms   su   vertybiniais

popierių    apyvartoje    ar    konsultuoti  popieriais,      turi     teisę      verstis

trečiąsias  šalis  tiesioginių  investicijų  tarpininkavimo  veikla viešojoje  vertybinių

klausimais.   Šiame  įstatyme  konsultavimu  popierių     apyvartoje    ar    konsultuoti

tiesioginių investicijų klausimais  laikoma  trečiąsias  šalis investicijų į  vertybinius

ši už atlyginimą atliekama veikla:           popieriais   klausimais.   Šiame    įstatyme

a)  kitų  asmenų konsultavimas nustatant  konsultavimu   investicijų   į   vertybinius

vertybinių popierių vertę,                   popierius   klausimais   laikoma    ši    už

b)  patarimai investavimo į  vertybinius  atlyginimą atliekama veikla:

popierius,   jų   pirkimo   ar    pardavimo      a)  kitų  asmenų konsultavimas nustatant

klausimais,                                  vertybinių popierių vertę,

c)    analitinių   tyrimų,    teikiančių      b)  patarimai investavimo į  vertybinius

konkrečias  rekomendacijas  investicijų   į  popierius,    jų   pirkimo   ar    pardavimo

vertybinius popierius klausimais, skelbimas  klausimais,

ir publikavimas,                                 c)    analitinių   tyrimų,    teikiančių

d)  kitų  fizinių  ar  juridinių  asmenų  konkrečias   rekomendacijas  investicijų   į

vertybinių popierių portfelio valdymas.      vertybinius popierius klausimais,  skelbimas

2.   Šio   straipsnio  pirmojoje  dalyje  ir publikavimas,

numatytos licencijos konsultuoti trečiąsias      d)  kitų  fizinių  ar  juridinių  asmenų

šalis  tiesioginių  investicijų  klausimais  vertybinių popierių portfelio valdymas.

nereikia:                                        2.   Šio   straipsnio  pirmojoje  dalyje

a) valstybei,                             numatytos  licencijos konsultuoti trečiąsias

b) Lietuvos bankui,                       šalis  investicijų  į vertybinius  popierius

c) valstybinėms tarnyboms ar agentūroms,  klausimais nereikia:

Lietuvos  Respublikos Vyriausybės sprendimu      a) valstybei,

įsteigtoms  skatinti  vidaus  ar   užsienio      b) Lietuvos bankui,

investicijas,                                    c) valstybinėms tarnyboms ar agentūroms,

d)    masinių   informacijos   priemonių  Lietuvos  Respublikos Vyriausybės  sprendimu

savininkams  ir darbuotojams,  per  masines  įsteigtoms   skatinti  vidaus  ar   užsienio

informacijos     priemones    skelbiantiems  investicijas,

finansines  ar  verslo žinias  neapibrėžtam      d) visuomenės informavimo priemonėms, jų

asmenų     ratui    ir    šiose     žiniose  savininkams   ir  darbuotojams,   per   šias

nesinaudojantiems      duomenimis      apie  priemones   skelbiantiems   finansines    ar

konkretaus   asmens   vertybinių   popierių  verslo  žinias neapibrėžtam asmenų ratui  ir

portfelį,                                    šiose  žiniose nesinaudojantiems  duomenimis

3.  Vienas  asmuo gali būti  tik  vienos  apie  konkretaus asmens vertybinių  popierių

finansų   maklerio  įmonės  ar  investicijų  portfelį,

valdymo  ir  konsultavimo įmonės  savininku      3.  Vienas  asmuo gali būti  tik  vienos

(akcininku)  ar  darbuotoju.  Jeigu   asmuo  finansų   maklerio  įmonės  ar   investicijų

tampa kelių tokio pobūdžio įmonių savininku  valdymo  ir  konsultavimo  įmonės  savininku

ar  akcininku dėl įmonių reorganizavimo  ar  (akcininku)   ar  darbuotoju.  Jeigu   asmuo

kitų  priežasčių,  jis  privalo  nedelsiant  tampa  kelių tokio pobūdžio įmonių savininku

apie  tai  informuoti  Vertybinių  popierių  ar  akcininku  dėl įmonių reorganizavimo  ar

komisiją  ir  imtis tinkamų priemonių  šiai  kitų   priežasčių,  jis  privalo  nedelsiant

padėčiai  pašalinti. Per   laikotarpį,  kol  apie   tai  informuoti  Vertybinių  popierių

bus  ištaisyta padėtis, toks asmuo  privalo  komisiją  ir  imtis tinkamų  priemonių  šiai

susilaikyti  nuo  dalyvavimo  daugiau  kaip  padėčiai  pašalinti.  Per   laikotarpį,  kol

vienos įmonės valdyme ir veikloje.           bus  ištaisyta  padėtis, toks asmuo  privalo

susilaikyti  nuo  dalyvavimo  daugiau   kaip

vienos įmonės valdyme ir veikloje.

4.   Komerciniai   bankai   turi   teisę

užsiimti  šio  straipsnio 1 dalyje  nurodyta

veikla    įkurdami   specializuotus   vidaus

struktūrinius   padalinius  arba   steigdami

dukterines   finansų  maklerio   įmones   ar

investicijų valdymo ir konsultavimo  įmones.

Komercinių     bankų     operacijoms      su

vertybiniais  popieriais  ir  šių  operacijų

priežiūrai taikomos visos šiame įstatyme  ir

kituose  teisės  aktuose  kitiems  viešosios

apyvartos  tarpininkams nustatytos taisyklės

ir reikalavimai.

12 straipsnis. Finansų maklerio įmonės        12 straipsnis. Finansų maklerio įmonės

1.  Finansų maklerio įmonė gali būti bet      1.  Finansų maklerio įmonė gali būti bet

kurios Lietuvos Respublikos Įmonių įstatyme  kurios  Lietuvos Respublikos Įmonių įstatyme

numatytos  rūšies įmonė,  šio  įstatymo  16  numatytos  rūšies  įmonė,  šio  įstatymo  16

straipsnyje    nustatyta   tvarka    gavusi  straipsnyje    nustatyta    tvarka    gavusi

licenciją  verstis  tarpininkavimo   veikla  licenciją   verstis  tarpininkavimo   veikla

viešojoje  vertybinių popierių  apyvartoje.  viešojoje  vertybinių  popierių  apyvartoje.

Jeigu   finansų  maklerio  įmonė  išleidžia  Jeigu   finansų  maklerio  įmonė   išleidžia

akcijas,   šios  akcijos  gali   būti   tik  akcijas,   šios   akcijos  gali   būti   tik

vardinės.                                    vardinės.

2.  Finansų maklerio įmonės gali verstis      2.  Finansų maklerio įmonės gali verstis

šia veikla:                                  šia veikla:

a)   tarpininkauti  vertybinių  popierių      a)   tarpininkauti  vertybinių  popierių

viešojoje  apyvartoje,  būdamos  vienos  ar  viešojoje  apyvartoje,  būdamos  vienos   ar

kelių vertybinių popierių biržų narėmis  ar  kelių  vertybinių popierių biržų narėmis  ar

kitu įstatymų nedraudžiamu būdu,             kitu įstatymų nedraudžiamu būdu,

b)   pirkti   ar  parduoti   vertybinius      b)   pirkti   ar  parduoti   vertybinius

popierius   savo  ir  klientų   vardu   bei  popierius   savo   ir  klientų   vardu   bei

sąskaita,   laikydamosi  šio  įstatymo   13  sąskaita,   laikydamosi  šio   įstatymo   13

straipsnio nuostatų,                         straipsnio nuostatų,

c)  tiesiogiai konsultuoti investitorius      c)  tiesiogiai konsultuoti investitorius

vertybinių  popierių kainų,  investavimo  į  vertybinių  popierių  kainų,  investavimo  į

vertybinius  popierius bei  jų  pirkimo  ar  vertybinius  popierius  bei  jų  pirkimo  ar

pardavimo klausimais,                        pardavimo klausimais,

d)   valdyti   savo  klientų  vertybinių      d)   valdyti   savo  klientų  vertybinių

popierių portfelius,                         popierių portfelius,

e)   saugoti  savo  klientų  vertybinius      e)   saugoti  savo  klientų  vertybinius

popierius,                                   popierius,

f)   konsultuoti  emitentus   vertybinių      f)   konsultuoti  emitentus   vertybinių

popierių     emisijos    ir     investicijų  popierių     emisijos     ir     investicijų

pritraukimo klausimais,                      pritraukimo klausimais,

g)    pagal   susitarimą   su   emitentu      g)    pagal   susitarimą   su   emitentu

organizuoti   ir  vykdyti   jo   vertybinių  organizuoti   ir   vykdyti   jo   vertybinių

popierių emisiją,                            popierių emisiją,

h)  tvarkyti  emitentų  ir  investitorių      h)  tvarkyti  emitentų  ir  investitorių

vertybinių popierių apskaitą.                vertybinių popierių apskaitą,

3.  Finansų  maklerio įmonėms draudžiama      I)  pagal  Vertybinių popierių komisijos

verstis  kita, šiame straipsnyje nenurodyta  patvirtintas    taisykles   skolinti    savo

veikla.                                      klientams    nuosavas   lėšas   vertybiniams

4.  Finansų  maklerio įmonės turi  teisę  popieriams įsigyti.

steigti    dukterines   įmones   tik    šio      3.  Finansų  maklerio įmonėms draudžiama

straipsnio antrosios dalies c - h punktuose  verstis  kita, šiame straipsnyje  nenurodyta

numatytai   veiklai   vykdyti   arba    jai  veikla.

aptarnauti.   Finansų   maklerio    įmonėms      4.  Finansų  maklerio įmonės turi  teisę

draudžiama   steigti   dukterines   įmones,  steigti    dukterines   įmones    tik    šio

kurios    verstųsi   kita,   šioje   dalyje  straipsnio antrosios dalies c - h  punktuose

nenurodyta, veikla.                          numatytai   veiklai   vykdyti    arba    jai

aptarnauti.    Finansų   maklerio    įmonėms

draudžiama   steigti   dukterines    įmones,

kurios    verstųsi   kita,   šioje    dalyje

nenurodyta, veikla.

13  straipsnis. Finansų maklerio  įmonių      13  straipsnis. Finansų maklerio  įmonių

pareigos                                     pareigos

1.   Finansų  maklerio  įmonės   privalo      1.   Finansų  maklerio  įmonės   privalo

atskirai   apskaityti   savo   ir   klientų  atskirai   apskaityti   savo   ir    klientų

vertybinius popierius bei pinigines lėšas.   vertybinius popierius bei pinigines lėšas.

2.  Visos sutartys tarp finansų maklerio      2.  Visos sutartys tarp finansų maklerio

įmonių  ir  jų klientų turi būti  sudarytos  įmonių  ir  jų  klientų turi būti  sudarytos

raštu  pagal Vertybinių popierių  komisijos  raštu  pagal  Vertybinių popierių  komisijos

patvirtintas taisykles.                      patvirtintas taisykles.

3.  Jeigu finansų maklerio įmonė  negali      3.  Jeigu finansų maklerio įmonė  negali

įvykdyti  visų klientų pavedimų, pirmiausia  įvykdyti  visų klientų pavedimų,  pirmiausia

ji    turi   vykdyti   pavedimus   parduoti  ji    turi    vykdyti   pavedimus   parduoti

mažiausia  kaina,  o  pavedimus  pirkti   -  mažiausia  kaina,  o  pavedimus   pirkti   -

didžiausia    kaina.   Keliems    klientams  didžiausia    kaina.    Keliems    klientams

pasiūlius vienodą kainą, pirmenybė teikiama  pasiūlius vienodą kainą, pirmenybė  teikiama

anksčiau  pateiktiems  pavedimams,  jei  ko  anksčiau  pateiktiems  pavedimams,  jei   ko

kita  nenumato vertybinių popierių  biržos,  kita  nenumato  vertybinių popierių  biržos,

kuriai    pateiktas   pavedimas,   prekybos  kuriai    pateiktas   pavedimas,    prekybos

taisyklės.                                   taisyklės.

4.  Finansų maklerio įmonė gali  vykdyti      4.  Finansų maklerio įmonė gali  vykdyti

sandorius  dėl  vertybinių  popierių   savo  sandorius   dėl  vertybinių  popierių   savo

lėšomis   tik   įvykdžiusi   visų   klientų  lėšomis    tik   įvykdžiusi   visų   klientų

pavedimus   atlikti  šią   operaciją   arba  pavedimus   atlikti   šią   operaciją   arba

pasiūliusi  geresnes negu kliento  sąlygas:  pasiūliusi  geresnes negu  kliento  sąlygas:

didesnę   kainą,  esant  pavedimui   pirkti  didesnę   kainą,   esant  pavedimui   pirkti

vertybinius  popierius arba mažesnę  kainą,  vertybinius  popierius arba  mažesnę  kainą,

esant pavedimui juos parduoti.               esant pavedimui juos parduoti.

5.  Finansų  maklerio įmonei  draudžiama

teikti     klientui    žinomai    klaidingas

rekomendacijas bei informaciją.

5.  Finansų  maklerio įmonei  draudžiama      6. Finansų maklerio įmonės turi laikytis

teikti  klientui klaidingas  rekomendacijas  Vertybinių  popierių  komisijos  patvirtintų

bei informaciją.                             kapitalo  pakankamumo reikalavimų bei  pagal

6.   Finansų   maklerio   įmonės   pagal  šios  komisijos patvirtintas taisykles vesti

Vertybinių  popierių komisijos patvirtintas  apskaitos  ir  kitus  dokumentus,   pateikti

taisykles  turi  vesti apskaitos  ir  kitus  savo     klientams    vertybinių    popierių

dokumentus,    pateikti   savo    klientams  sandorius     patvirtinančius    dokumentus,

vertybinių        popierių        sandorius  išrašus  iš  sąskaitų,  ataskaitas  apie  jų

patvirtinančius  dokumentus,   išrašus   iš  finansinę     būklę,     saugoti     klientų

sąskaitų,   ataskaitas  apie  jų  finansinę  vertybinius  popierius, rengti  metines  bei

būklę,    saugoti    klientų    vertybinius  periodines  ataskaitas apie savo veiklą  bei

popierius,  rengti metines  bei  periodines  finansinę būklę.

ataskaitas  apie savo veiklą bei  finansinę      7.  Finansų maklerio įmonei, perkant  ir

būklę.                                       parduodant       vertybinius      popierius,

7.  Finansų maklerio įmonei, perkant  ir  konsultuojant jų apyvartos klausimais,  taip

parduodant      vertybinius      popierius,  pat  teikiant klientams vertybinių  popierių

konsultuojant jų apyvartos klausimais, taip  portfelio   valdymo  paslaugas,   atstovauja

pat  teikiant klientams vertybinių popierių  makleris,   išlaikęs   Vertybinių   popierių

portfelio   valdymo  paslaugas,  atstovauja  komisijos    organizuotus    kvalifikacinius

makleris,   išlaikęs  Vertybinių   popierių  egzaminus   arba   turintis   kitokį    šios

komisijos    organizuotus   kvalifikacinius  komisijos      pripažintą      kvalifikacinį

egzaminus   arba   turintis   kitokį   šios  sertifikatą.  Vertybinių  popierių  komisija

komisijos      pripažintą     kvalifikacinį  gali  nustatyti ir kitas operacijas, kurioms

sertifikatą.  Vertybinių popierių  komisija  atlikti      būtina     turėti     profesinę

gali nustatyti ir kitas operacijas, kurioms  kvalifikaciją patvirtinantį dokumentą.

atlikti     būtina     turėti     profesinę      8.   Finansų   maklerio  įmonė   privalo

kvalifikaciją patvirtinantį dokumentą.       saugoti  klientų konfidencialią informaciją.

8.   Finansų   maklerio  įmonė   privalo  Įmonė   turi  pasitvirtinti  konfidencialios

saugoti klientų konfidencialią informaciją.  informacijos  saugojimo taisykles,  taikomas

Įmonė  turi  pasitvirtinti  konfidencialios  jos  makleriams, valdymo organų  nariams  ir

informacijos saugojimo taisykles,  taikomas  kitiems darbuotojams.

jos  makleriams, valdymo organų nariams  ir

kitiems darbuotojams.

16   straipsnis.   Vertybinių   popierių      16   straipsnis.   Vertybinių   popierių

viešosios        apyvartos       tarpininkų  viešosios        apyvartos        tarpininkų

licencijavimas                               licencijavimas

1.  Įmonė  gali pradėti verstis  finansų      1.  Įmonė  gali pradėti verstis  finansų

maklerio  įmonės ar investicijų valdymo  ir  maklerio  įmonės ar investicijų  valdymo  ir

konsultavimo  įmonės  veikla   tik   gavusi  konsultavimo   įmonės  veikla   tik   gavusi

Vertybinių  popierių  komisijos  licenciją.  Vertybinių   popierių  komisijos  licenciją.

Finansų  maklerio  įmonės  bei  investicijų  Finansų   maklerio  įmonės  bei  investicijų

valdymo   ir   konsultavimo   įmonės   gali  valdymo   ir   konsultavimo   įmonės    gali

reorganizuotis    tik    gavę    išankstinį  reorganizuotis    tik    gavę     išankstinį

Vertybinių  popierių  komisijos   sutikimą.  Vertybinių   popierių  komisijos   sutikimą.

Vertybinių  popierių  komisija  turi  teisę  Vertybinių  popierių  komisija  turi   teisę

neduoti   sutikimo   reorganizuoti   įmonę,  neduoti   sutikimo   reorganizuoti    įmonę,

jeigu:                                       jeigu:

a)  po  reorganizavimo įmonė  netenkintų      a)  po  reorganizavimo įmonė  netenkintų

šiame   įstatyme  ir  Vertybinių   popierių  šiame   įstatyme   ir  Vertybinių   popierių

komisijos patvirtintose taisyklėse numatytų  komisijos patvirtintose taisyklėse  numatytų

kapitalo pakankamumo reikalavimų,            kapitalo pakankamumo reikalavimų,

b)  reorganizavimas kelia grėsmę  įmonei      b)  reorganizavimas kelia grėsmę  įmonei

patikėtų   klientų   piniginių   lėšų    ir  patikėtų   klientų   piniginių    lėšų    ir

vertybinių popierių saugumui.                vertybinių popierių saugumui.

Vertybinių popierių komisijos sprendimas      Vertybinių popierių komisijos sprendimas

neduoti   sutikimo  reorganizuoti   finansų  neduoti   sutikimo   reorganizuoti   finansų

maklerio  įmonę ar investicijų  valdymo  ir  maklerio  įmonę  ar investicijų  valdymo  ir

konsultavimo  įmonę  gali  būti   apskųstas  konsultavimo   įmonę  gali  būti   apskųstas

teismui.                                     teismui.

2.  Pretendentas finansų maklerio įmonės      2.  Pretendentas finansų maklerio įmonės

ar   investicijų  valdymo  ir  konsultavimo  ar   investicijų  valdymo  ir   konsultavimo

įmonės licencijai gauti Vertybinių popierių  įmonės  licencijai gauti Vertybinių popierių

komisijai  pateikia paraišką, kurioje  turi  komisijai  pateikia paraišką,  kurioje  turi

būti nurodyta:                               būti nurodyta:

a)   įmonės   pavadinimas  ir   buveinės      a)   įmonės   pavadinimas  ir   buveinės

adresas,                                     adresas,

b)  įmonės savininkų (akcininkų)  vardai      b)  įmonės savininkų (akcininkų)  vardai

ir  pavardės,  adresai, kapitalo  ir  balsų  ir  pavardės,  adresai,  kapitalo  ir  balsų

dalis  bei  duomenys apie  dalyvavimą  kitų  dalis  bei  duomenys  apie  dalyvavimą  kitų

įmonių veikloje ir kapitale,                 įmonių veikloje ir kapitale,

c)  veikla, kuriai vykdyti norima  gauti      c)  veikla, kuriai vykdyti norima  gauti

licenciją,                                   licenciją,

d)   asmenų,   atsakingų  už  paraiškoje      d)   asmenų,   atsakingų  už  paraiškoje

nurodytos  veiklos organizavimą ir  valdymą  nurodytos  veiklos organizavimą  ir  valdymą

vardai   ir  pavardės,  adresai,  profesinė  vardai   ir   pavardės,  adresai,  profesinė

kvalifikacija,       darbovietės        per  kvalifikacija,        darbovietės        per

paskutiniuosius penkerius metus,             paskutiniuosius penkerius metus,

e)  savų  ir  skolintų lėšų suma,  kurią      e)  nuosavas kapitalas ir skolintų  lėšų

numatoma   panaudoti  paraiškoje  nurodytos  suma,  kurią  numatoma panaudoti  paraiškoje

veiklos  organizavimui, bei  skolintų  lėšų  nurodytos  veiklos  organizavimui,  bei  šių

įgyjimo šaltiniai,                           lėšų įgyjimo šaltiniai,

f) duomenys apie ankstesnę įmonės veiklą      f) duomenys apie ankstesnę įmonės veiklą

bei  priežastys, dėl kurių  ši  veikla  yra  bei  priežastys,  dėl kurių  ši  veikla  yra

nutraukiama,                                 nutraukiama,

g)   asmenų   pagal  šio   įstatymo   18      g)   asmenų   pagal  šio   įstatymo   18

straipsnį   turinčių  teisę  įmonės   vardu  straipsnį   turinčių  teisę   įmonės   vardu

sudaryti sandorius dėl vertybinių popierių,  sudaryti  sandorius dėl vertybinių popierių,

sąrašas,                                     sąrašas,

h)   duomenys   apie   visų   paraiškoje      h)   duomenys   apie   visų   paraiškoje

nurodytų  asmenų  neišnykusį  teistumą   už  nurodytų   asmenų  neišnykusį  teistumą   už

nusikaltimus    nuosavybei,    ūkininkavimo  nusikaltimus     nuosavybei,    ūkininkavimo

tvarkai, finansams.                          tvarkai, finansams.

3.   Prie   paraiškos  finansų  maklerio      3.   Prie   paraiškos  finansų  maklerio

įmonės     ar   investicijų   valdymo    ir  įmonės     ar    investicijų   valdymo    ir

konsultavimo įmonės licencijai  gauti  turi  konsultavimo  įmonės licencijai  gauti  turi

būti      pridėtas     veiklos      planas,  būti      pridėtas      veiklos      planas,

apibūdinantis,    kaip     įmonė     ketina  apibūdinantis,     kaip     įmonė     ketina

organizuoti  ir vykdyti savo  veiklą,  taip  organizuoti  ir  vykdyti savo  veiklą,  taip

pat    atskleidžiantis   kitus   Vertybinių  pat    atskleidžiantis   kitus    Vertybinių

popierių   komisijos  taisyklėse  numatytus  popierių   komisijos  taisyklėse   numatytus

duomenis apie įmonę.                         duomenis apie įmonę.

4.  Vertybinių  popierių  komisija  turi      4.  Vertybinių  popierių  komisija  turi

teisę   nustatyti  reikalavimus   dėl   šio  teisę   nustatyti   reikalavimus   dėl   šio

straipsnio 2 dalies e punkte numatytų  savų  straipsnio   2  dalies  e  punkte   numatyto

lėšų    minimalaus   ir    skolintų    lėšų  nuosavo   kapitalo  minimalaus  ir  skolintų

maksimalaus     dydžio,     patalpų     bei  lėšų   maksimalaus   dydžio,   patalpų   bei

telekomunikacinės įrangos.                   telekomunikacinės įrangos.

5.  Vertybinių  popierių  komisija  gali      5.  Vertybinių  popierių  komisija  gali

išduoti  specializuotas licencijas  finansų  išduoti  specializuotas  licencijas  finansų

maklerio   įmonėms,   suteikiančias   teisę  maklerio   įmonėms,   suteikiančias    teisę

vykdyti   tik   dalį   šio   įstatymo    12  vykdyti    tik   dalį   šio   įstatymo    12

straipsnyje  numatytų  funkcijų,  taip  pat  straipsnyje  numatytų  funkcijų,  taip   pat

nesuteikti teisės priimti pinigines  lėšas,  nesuteikti  teisės priimti  pinigines  lėšas

atidaryti  pinigų sąskaitas  klientams  bei  vertybiniams  popieriams įsigyti,  atidaryti

prekiauti   savo  sąskaita.  Specializuotos  pinigų  sąskaitas  klientams  bei  prekiauti

licencijos  gali  būti  išduodamos,   jeigu  savo   sąskaita.  Specializuotos  licencijos

įmonė  neatitinka reikalavimų verstis viena  gali    būti    išduodamos,   jeigu    įmonė

ar   keliomis  12  straipsnyje  numatytomis  neatitinka  reikalavimų  verstis  viena   ar

veiklos   rūšimis,   arba   pačiai   įmonei  keliomis 12 straipsnyje numatytomis  veiklos

prašant.                                     rūšimis, arba pačiai įmonei prašant.

6.  Vertybinių  popierių  komisija  gali      6.  Vertybinių  popierių  komisija  gali

atsisakyti išduoti licenciją, jeigu:         atsisakyti išduoti licenciją, jeigu:

a)  pretendento paraiška neatitinka  šio      a)  pretendento paraiška neatitinka  šio

straipsnio   antrojoje   dalyje    numatytų  straipsnio    antrojoje   dalyje    numatytų

reikalavimų arba joje pateikti ne  visi  ar  reikalavimų arba joje pateikti  ne  visi  ar

tikrovės neatitinkantys duomenys,            tikrovės neatitinkantys duomenys,

b)  savos  (skolintos)  lėšos,  kuriomis      b) nuosavas kapitalas (skolintos lėšos),

disponuoja   pretendentas   yra    mažesnės  kuriuo  disponuoja pretendentas yra mažesnis

(didesnės) už Vertybinių popierių komisijos  (didesnės) už Vertybinių popierių  komisijos

nustatytą minimumą (maksimumą),              nustatytą minimumą (maksimumą),

c)  pretendento savininkai  ar  asmenys,      c)  pretendento savininkai  ar  asmenys,

tiesiogiai  vadovaujantys jo veiklai,  turi  tiesiogiai  vadovaujantys jo  veiklai,  turi

blogą  reputaciją  (yra  nesąžiningumo   ar  blogą   reputaciją  (yra  nesąžiningumo   ar

finansinės drausmės pažeidimų įrodymų, turi  sistemingų  finansinės  drausmės   pažeidimų

nuobaudų   dėl   nusižengimų,   naudojantis  įrodymų,   turi  nuobaudų  dėl  nusižengimų,

tarnybine     padėtimi,     administracinių  naudojantis       tarnybine        padėtimi,

nuobaudų   už  vertybinių  popierių   rinką  administracinių   nuobaudų   už   vertybinių

reglamentuojančių teisės  aktų  pažeidimus,  popierių   rinką  reglamentuojančių   teisės

bausti už tyčinį bankrotą),                  aktų    pažeidimus,   bausti    už    tyčinį

d) bent vienas pretendento savininkas ar  bankrotą),

darbuotojas yra vertybinių popierių  biržos      d) bent vienas pretendento savininkas ar

tarnautojas,                                 darbuotojas  yra vertybinių popierių  biržos

e)  bent  vienam  pretendento  savininkų  tarnautojas,

(akcininkų),    valdymo    organų    narių,      e)  bent  vienam  pretendento  savininkų

administracijos  vadovų,  maklerių  ar  jos  (akcininkų),    valdymo    organų     narių,

vyriausiam   finansininkui   nėra   išnykęs  administracijos  vadovų,  maklerių  ar   jos

teistumas   už   nusikaltimus   nuosavybei,  vyriausiam   finansininkui   nėra    išnykęs

ūkininkavimo tvarkai, finansams,             teistumas    už   nusikaltimus   nuosavybei,

f)    pretendentas,   bent   vienas   jo  ūkininkavimo tvarkai, finansams,

savininkas  (akcininkas),  valdymo   organų      f)    pretendentas,   bent   vienas   jo

narys, administracijos vadovas, makleris ar  savininkas   (akcininkas),  valdymo   organų

vyriausiasis  finansininkas yra  šiurkščiai  narys, administracijos vadovas, makleris  ar

pažeidę  vertybinių popierių rinkos  etikos  vyriausiasis  finansininkas  yra  šiurkščiai

kodeksą.                                     pažeidę  vertybinių popierių  rinkos  etikos

7. Keičiantis finansų maklerio įmonės ar  kodeksą.

investicijų valdymo ir konsultavimo  įmonės      7. Keičiantis finansų maklerio įmonės ar

savininkų   (akcininkų)  sudėčiai,   įmonės  investicijų  valdymo ir konsultavimo  įmonės

vadovai    iš    anksto   turi   informuoti  savininkų   (akcininkų)   sudėčiai,   įmonės

Vertybinių popierių komisiją.                vadovai    iš    anksto   turi    informuoti

8.  Apie  sutikimą ar atsisakymą išduoti  Vertybinių popierių komisiją.

licenciją Vertybinių popierių komisija turi      8.  Apie  sutikimą ar atsisakymą išduoti

informuoti  pareiškėją per 3  mėnesius  nuo  licenciją Vertybinių popierių komisija  turi

visų   dokumentų   ir  duomenų   pateikimo.  informuoti  pareiškėją per  3  mėnesius  nuo

Vertybinių  popierių  komisija  turi  teisę  visų   dokumentų   ir   duomenų   pateikimo.

reikalauti,   kad   pareiškėjas    pateiktų  Vertybinių  popierių  komisija  turi   teisę

papildomus  duomenis ar paaiškinimus.  Šiuo  reikalauti,    kad   pareiškėjas    pateiktų

atveju   paraiškos   nagrinėjimo   terminas  papildomus  duomenis ar  paaiškinimus.  Šiuo

skaičiuojamas nuo paskutinių  dokumentų  ar  atveju    paraiškos   nagrinėjimo   terminas

duomenų   pateikimo.  Atsisakymas   išduoti  skaičiuojamas  nuo paskutinių  dokumentų  ar

licenciją  turi  būti motyvuotas  raštu  ir  duomenų   pateikimo.   Atsisakymas   išduoti

gali būti apskųstas teismui.                 licenciją  turi  būti  motyvuotas  raštu  ir

9.  Komerciniam  bankui leidimą  vykdyti  gali būti apskųstas teismui.

operacijas   su   vertybiniais   popieriais      9. Komercinis bankas įgyja teisę vykdyti

išduoda  Lietuvos bankas, gavęs  Vertybinių  operacijas su vertybiniais popieriais  pagal

popierių  komisijos išvadą apie  komercinio  Lietuvos    banko    išduodamą    licenciją.

banko pasirengimą šiai veiklai.              Lietuvos  bankas, išduodamas banko licenciją

komerciniam  bankui, apriboja operacijas  su

vertybiniais  popieriais,  jeigu  komercinis

bankas    nepateikia   Vertybinių   popierių

komisijos  išvados apie jo pasirengimą  šiai

veiklai.

18 straipsnis. Licencijos sustabdymas ir      18 straipsnis. Licencijos sustabdymas ir

panaikinimas                                 panaikinimas

1.  Vertybinių  popierių  komisija  turi      1.  Vertybinių  popierių  komisija  turi

teisę  panaikinti finansų maklerio  įmonei,  teisę  panaikinti  finansų maklerio  įmonei,

investicijų valdymo ir konsultavimo  įmonei  investicijų  valdymo ir konsultavimo  įmonei

ar   makleriui  išduotą  licenciją,   jeigu  ar   makleriui   išduotą  licenciją,   jeigu

licencijos savininkas:                       licencijos savininkas:

a)  pats  raštu kreipiasi dėl licencijos      a)  pats  raštu kreipiasi dėl licencijos

panaikinimo,                                 panaikinimo,

b)  per 12 mėnesių nepradeda ja naudotis      b)  per 12 mėnesių nepradeda ja naudotis

ar  daugiau kaip 12 mėnesių nutraukia  savo  ar  daugiau  kaip 12 mėnesių nutraukia  savo

veiklą,                                      veiklą,

c) įgijo licenciją pateikdamas klaidingą      c) įgijo licenciją pateikdamas klaidingą

informaciją ar kitais neteisėtais būdais,    informaciją ar kitais neteisėtais būdais,

d)  daugiau nebetenkina sąlygų, kuriomis      d)  daugiau nebetenkina sąlygų, kuriomis

remiantis licencija jam buvo išduota,        remiantis licencija jam buvo išduota,

e)  nebetenkina  jam nustatytų  kapitalo      e)  nebetenkina jam nustatytų minimalaus

pakankamumo reikalavimų, nebegali  įvykdyti  nuosavo  kapitalo  bei kapitalo  pakankamumo

savo  prievolių prieš kreditorius  ir  ypač  reikalavimų,    nebegali    įvykdyti    savo

jeigu  dėl  to  iškyla grėsmė jam  patikėto  prievolių  prieš kreditorius ir  ypač  jeigu

turto saugumui,                              dėl  to  iškyla  grėsmė jam  patikėto  turto

f)   šiurkščiai   pažeidžia   vertybinių  saugumui,

popierių rinkos etikos kodeksą,                  f)   šiurkščiai   pažeidžia   vertybinių

g)  nuslėpė informaciją apie teistumą už  popierių rinkos etikos kodeksą,

šio  įstatymo  16  straipsnio  7  dalies  e      g)  nuslėpė informaciją apie teistumą už

punkte nurodytas veikas,                     šio  įstatymo  16  straipsnio  7  dalies   e

h)  nesilaiko šio įstatymo ar Vertybinių  punkte nurodytas veikas,

popierių  komisijos  priimtų  taisyklių  ir      h)  nesilaiko šio įstatymo ar Vertybinių

kitų sprendimų.                              popierių  komisijos  priimtų  taisyklių   ir

2.  Licencijos  panaikinimas  įsigalioja  kitų sprendimų.

iškart  po  sprendimo apie tai  paskelbimo,      2.  Licencijos  panaikinimas  įsigalioja

nepriklausomai, ar jis yra  ginčijamas,  ar  iškart  po  sprendimo apie  tai  paskelbimo,

ne.                                          nepriklausomai,  ar jis yra  ginčijamas,  ar

3.  Vertybinių  popierių  komisija  gali  ne.

sustabdyti   licencijos  galiojimą,   jeigu      3.  Vertybinių  popierių  komisija  gali

finansų   maklerio  įmonė  ar   investicijų  sustabdyti   licencijos   galiojimą,   jeigu

valdymo ir konsultavimo įmonė, jos makleris  finansų   maklerio  įmonė   ar   investicijų

ar  kitas darbuotojas pažeidžia šį įstatymą  valdymo  ir konsultavimo įmonė, jos makleris

ar   kitus   vertybinių  popierių  apyvartą  ar  kitas  darbuotojas pažeidžia šį įstatymą

reglamentuojančius teisės aktus. Licencijos  ar   kitus   vertybinių  popierių   apyvartą

galiojimas  sustabdomas ne  ilgiau  kaip  3  reglamentuojančius teisės aktus.  Licencijos

mėnesiams, per kuriuos Vertybinių  popierių  galiojimas  sustabdomas  ne  ilgiau  kaip  3

komisija    išsprendžia    klausimą     dėl  mėnesiams,  per kuriuos Vertybinių  popierių

licencijos  galiojimo  atnaujinimo  ar  jos  komisija     išsprendžia    klausimą     dėl

panaikinimo.      Licencijos      galiojimo  licencijos  galiojimo  atnaujinimo  ar   jos

sustabdymo laikotarpiu gali būti  įšaldomos  panaikinimo.      Licencijos       galiojimo

įmonės sąskaitos.                            sustabdymo  laikotarpiu gali būti  įšaldomos

4.  Prieš priimdama sprendimą panaikinti  įmonės sąskaitos.

ar    sustabdyti   licenciją,    Vertybinių      4.  Prieš priimdama sprendimą panaikinti

popierių komisija turi informuoti įmonę  ar  ar    sustabdyti    licenciją,    Vertybinių

maklerį,  kurių  atžvilgiu toks  sprendimas  popierių  komisija turi informuoti įmonę  ar

gali   būti  priimtas,  ir  sudaryti  jiems  maklerį,  kurių  atžvilgiu  toks  sprendimas

sąlygas pasiaiškinti.                        gali   būti  priimtas,  ir  sudaryti   jiems

5.  Sustabdžius  ar panaikinus  maklerio  sąlygas pasiaiškinti.

licenciją,  jis netenka teisės  tęsti  savo      5.  Sustabdžius  ar panaikinus  maklerio

profesinę   veiklą.   Maklerio   licencijos  licenciją,  jis  netenka teisės  tęsti  savo

sustabdymas   ar   panaikinimas    sąlygoja  profesinę    veiklą.   Maklerio   licencijos

finansų   maklerio  įmonės  ar  investicijų  sustabdymas    ar   panaikinimas    sąlygoja

valdymo ir konsultavimo įmonės, kurioje šis  finansų   maklerio  įmonės  ar   investicijų

makleris  dirba, licencijos  sustabdymą  ar  valdymo ir konsultavimo įmonės, kurioje  šis

panaikinimą  tik  tuo atveju,  jeigu  įmonė  makleris  dirba,  licencijos  sustabdymą  ar

daugiau  nebeatitinka sąlygų, pagal  kurias  panaikinimą  tik  tuo  atveju,  jeigu  įmonė

licencija jai buvo išduota.                  daugiau  nebeatitinka sąlygų,  pagal  kurias

6.    Finansų   maklerio    įmonės    ar  licencija jai buvo išduota.

investicijų valdymo ir konsultavimo  įmonės      6.    Finansų   maklerio    įmonės    ar

licencijos       galiojimo       sustabdymo  investicijų  valdymo ir konsultavimo  įmonės

laikotarpiui  Vertybinių popierių  komisija  licencijos        galiojimo       sustabdymo

turi  teisę  paskirti  administratorių  jos  laikotarpiui  Vertybinių  popierių  komisija

veiklos         priežiūrai.        Paskyrus  turi  teisę  paskirti  administratorių   jos

administratorių,    įmonės    vadovai    ir  veiklos         priežiūrai.         Paskyrus

makleriai turi gauti jo sutikimą kiekvienam  administratorių,    įmonės    vadovai     ir

su  įmonės  veikla  susijusiam  sprendimui.  makleriai  turi gauti jo sutikimą kiekvienam

Kitas  administratoriaus teises ir pareigas  su   įmonės  veikla  susijusiam  sprendimui.

nustato Vertybinių popierių komisija.        Kitas  administratoriaus teises ir  pareigas

7.    Panaikinus   licenciją,    finansų  nustato Vertybinių popierių komisija.

maklerio  įmonė ar investicijų  valdymo  ir      7.    Panaikinus   licenciją,    finansų

konsultavimo   įmonė   likviduojama    arba  maklerio  įmonė  ar investicijų  valdymo  ir

reorganizuojama  pagal  atitinkamos  rūšies  konsultavimo    įmonė   likviduojama    arba

įmonių    likvidavimą   ar   reorganizavimą  reorganizuojama  pagal  atitinkamos   rūšies

reglamentuojančius įstatymus ir  Vertybinių  įmonių    likvidavimą   ar    reorganizavimą

popierių komisijos nustatytas taisykles dėl  reglamentuojančius įstatymus  ir  Vertybinių

klientų   vertybinių  popierių  ir   pinigų  popierių komisijos nustatytas taisykles  dėl

sąskaitų  tvarkymo  licencijos  panaikinimo  klientų   vertybinių  popierių   ir   pinigų

atveju.                                      sąskaitų   tvarkymo  licencijos  panaikinimo

Apie  licencijos panaikinimą  Vertybinių  atveju.

popierių   komisija   praneša   atitinkamam      Apie  licencijos panaikinimą  Vertybinių

įmonių rejestro tvarkytojui ir paskelbia  "  popierių    komisija   praneša   atitinkamam

Valstybės žiniose".                          įmonių  rejestro tvarkytojui ir paskelbia  "

Valstybės žiniose".

8.  Šio  straipsnio 1  dalyje  nurodytos

priežastys  yra  pagrindas  Lietuvos  bankui

taikyti   poveikio  priemones   komerciniams

bankams. Poveikio priemonės taikomos  paties

Lietuvos   banko   ar  Vertybinių   popierių

komisijos  iniciatyva.  Poveikio  priemonės,

kurios  buvo  taikytos dėl šio straipsnio  1

dalyje   nurodytų  priežasčių,   gali   būti

atšauktos  tik  esant  Vertybinių   popierių

komisijos  sutikimui.  Taikydamas   poveikio

priemones Lietuvos bankas turi laikytis  šio

straipsnio 4 dalyje numatytų procedūrų.

19   straipsnis.   Vertybinių   popierių      19   straipsnis.   Vertybinių   popierių

viešosios apyvartos tarpininkų asociacija    viešosios apyvartos tarpininkų asociacija

1.    Finansų   maklerio   įmonės    bei      1.    Finansų   maklerio   įmonės    bei

investicijų valdymo ir konsultavimo  įmonės  investicijų  valdymo ir konsultavimo  įmonės

gali    jungtis   į   vertybinių   popierių  gali    jungtis   į   vertybinių    popierių

viešosios apyvartos tarpininkų asociacijas.  viešosios apyvartos tarpininkų asociacijas.

2.    Pagrindiniai   asociacijos    kaip      2.    Pagrindiniai   asociacijos    kaip

savireguliacijos institucijos tikslai  turi  savireguliacijos institucijos  tikslai  turi

būti šie:                                    būti šie:

a)  išreikšti  asociacijai priklausančių      a)  išreikšti  asociacijai priklausančių

vertybinių  popierių  viešosios   apyvartos  vertybinių   popierių  viešosios   apyvartos

tarpininkų  požiūrį  į vertybinių  popierių  tarpininkų  požiūrį  į  vertybinių  popierių

rinkos funkcionavimo problemas,              rinkos funkcionavimo problemas,

b)  parengti  asociacijai  priklausančių      b)  parengti  asociacijai  priklausančių

vertybinių  popierių  viešosios   apyvartos  vertybinių   popierių  viešosios   apyvartos

tarpininkų  etikos kodeksą  ir  prižiūrėti,  tarpininkų  etikos  kodeksą  ir  prižiūrėti,

kaip jo laikomasi,                           kaip jo laikomasi,

c) taikyti nariams asociacijos įstatuose      c) taikyti nariams asociacijos įstatuose

numatytas sankcijas už vertybinių  popierių  numatytas  sankcijas už vertybinių  popierių

viešosios   apyvartos   tarpininkų   etikos  viešosios   apyvartos   tarpininkų    etikos

kodekse numatytų taisyklių nesilaikymą.      kodekse numatytų taisyklių nesilaikymą.

3.   Narystės  asociacijoje  tvarką   ir      3.   Narystės  asociacijoje  tvarką   ir

sąlygas  apibrėžia jos įstatai. Asociacijos  sąlygas  apibrėžia jos įstatai.  Asociacijos

įstatai ir bet kokie jų pakeitimai  iki  jų  įstatai  ir bet kokie jų pakeitimai  iki  jų

įregistravimo   turi  būti   suderinti   su  įregistravimo   turi   būti   suderinti   su

Vertybinių popierių komisija.                Vertybinių popierių komisija.

4.    Vertybinių   popierių    viešosios      4.    Vertybinių   popierių    viešosios

apyvartos  tarpininkų asociacija  kartu  su  apyvartos  tarpininkų  asociacija  kartu  su

įstatais    turi   parengti   ir   pateikti  įstatais    turi   parengti   ir    pateikti

Vertybinių  popierių  komisijai   suderinti  Vertybinių   popierių  komisijai   suderinti

savo  narių etikos kodeksą. Naujai  kuriama  savo  narių  etikos kodeksą. Naujai  kuriama

asociacija  gali  nerengti etikos  kodekso,  asociacija  gali  nerengti  etikos  kodekso,

jeigu  ji  priima sprendimą  pripažinti  ir  jeigu  ji  priima  sprendimą  pripažinti  ir

laikytis jau veikiančios asociacijos  narių  laikytis  jau veikiančios asociacijos  narių

etikos kodekso.                              etikos  kodekso.  Neasocijuotiems  viešosios

5.    Vertybinių   popierių    viešosios  vertybinių  popierių apyvartos  tarpininkams

apyvartos   tarpininkų   asociacija    gali  etikos    kodeksą   parengia   ir   tvirtina

nustatyti pinigines sankcijas už vertybinių  Vertybinių popierių komisija.

popierių   viešosios  apyvartos  tarpininkų      5.    Vertybinių   popierių    viešosios

etikos   kodekso   ar  asociacijos   įstatų  apyvartos    tarpininkų   asociacija    gali

pažeidimus.    Apie    tokius    pažeidimus  nustatyti  pinigines sankcijas už vertybinių

asociacija   turi   informuoti   Vertybinių  popierių   viešosios  apyvartos   tarpininkų

popierių komisiją.                           etikos   kodekso   ar   asociacijos   įstatų

pažeidimus.    Apie    tokius     pažeidimus

asociacija    turi   informuoti   Vertybinių

popierių komisiją.

V SKIRSNIS                                    V SKIRSNIS

VERTYBINIŲ POPIERIŲ BIRŽA                    VERTYBINIŲ POPIERIŲ BIRŽA

20   straipsnis.   Vertybinių   popierių      20   straipsnis.   Vertybinių   popierių

biržos samprata ir paskirtis                 biržos samprata ir paskirtis

1.  Verstis  vertybinių popierių  biržos      1.  Verstis  vertybinių popierių  biržos

veikla  turi teisę tik vertybinių  popierių  veikla  turi  teisę tik vertybinių  popierių

birža,    turinti    Vertybinių    popierių  birža,     turinti    Vertybinių    popierių

komisijos leidimą.                           komisijos leidimą.

2.   Vertybinių   popierių   birža   yra      2.   Vertybinių   popierių   birža   yra

Lietuvos      Respublikoje     įregistruota  Lietuvos      Respublikoje      įregistruota

specializuota   tik   vertybinių   popierių  specializuota   tik   vertybinių    popierių

biržos veikla besiverčianti ne pelno įmonė,  biržos  veikla besiverčianti ne pelno įmonė,

kurios paskirtis:                            kurios paskirtis:

a)   koncentruoti  vertybinių   popierių      a)   koncentruoti  vertybinių   popierių

paklausą bei pasiūlą,                        paklausą bei pasiūlą,

b)   organizuoti  prekybą   vertybiniais      b)   organizuoti  prekybą   vertybiniais

popieriais,   jų   įtraukimą   į   prekybos  popieriais,   jų   įtraukimą   į    prekybos

sąrašus,   kotiravimą,  saugų  ir  efektyvų  sąrašus,   kotiravimą,  saugų  ir   efektyvų

sandorių sudarymą bei atsiskaitymus,         sandorių sudarymą bei atsiskaitymus,

c)     skatinti    sąžiningą     prekybą      c)     skatinti    sąžiningą     prekybą

vertybiniais  popieriais ir užkirsti  kelią  vertybiniais  popieriais ir  užkirsti  kelią

manipuliavimui    kaina     bei     kitiems  manipuliavimui     kaina     bei     kitiems

nesąžiningiems veiksmams,                    nesąžiningiems veiksmams,

d)   skleisti   unifikuotą   informaciją      d)   skleisti   unifikuotą   informaciją

įgalinančią  įvertinti biržoje kotiruojamus  įgalinančią  įvertinti biržoje  kotiruojamus

vertybinius  popierius bei leisti  oficialų  vertybinius  popierius bei  leisti  oficialų

biuletenį, kuriame kartu su biržos kainomis  biuletenį, kuriame kartu su biržos  kainomis

pateikiama   informacija  apie   emitentus,  pateikiama   informacija   apie   emitentus,

kurių  vertybiniai popieriai  yra  prekybos  kurių  vertybiniai  popieriai  yra  prekybos

sąrašuose,                                   sąrašuose,

e)    vykdyti   analitinius   vertybinių      e)   vykdyti   apibendrintus  vertybinių

popierių  rinkos  tyrimus  ir  skelbti   jų  popierių   rinkos  tyrimus  ir  skelbti   jų

rezultatus.                                  rezultatus.

3.     Biržos     įstatinis    kapitalas      3.     Biržos     įstatinis    kapitalas

padalijamas   į   lygias   dalis,    kurios  padalijamas    į   lygias   dalis,    kurios

pažymimos    dividendų    nesuteikiančiomis  pažymimos     dividendų    nesuteikiančiomis

akcijomis. Birža yra juridinis asmuo,  turi  akcijomis.  Birža yra juridinis asmuo,  turi

pavadinimą,  antspaudą ir  sąskaitą  banke.  pavadinimą,  antspaudą  ir  sąskaitą  banke.

Biržos   pavadinime   turi   būti   žodžiai  Biržos    pavadinime   turi   būti   žodžiai

"vertybinių  popierių  birža"   (arba   šių  "vertybinių   popierių  birža"   (arba   šių

žodžių santrumpa - VPB). Biržos pavadinimas  žodžių  santrumpa - VPB). Biržos pavadinimas

turi   atitikti   Vyriausybės   patvirtintų  turi    atitikti   Vyriausybės   patvirtintų

įmonių,    įstaigų,   organizacijų    vardų  įmonių,    įstaigų,    organizacijų    vardų

nuostatų  reikalavimus. Ginčus  dėl  biržos  nuostatų  reikalavimus.  Ginčus  dėl  biržos

pavadinimo nagrinėja teismas.                pavadinimo nagrinėja teismas.

4.    Birža    yra   ribotos    turtinės      4.    Birža    yra   ribotos    turtinės

atsakomybės. Pagal savo prievoles ji atsako  atsakomybės. Pagal savo prievoles ji  atsako

visu  savo  turtu. Akcininkai pagal  biržos  visu  savo  turtu. Akcininkai  pagal  biržos

prievoles atsako tik ta suma, kurią privalo  prievoles atsako tik ta suma, kurią  privalo

įmokėti  už  įnašus  į  įstatinį  kapitalą.  įmokėti   už  įnašus  į  įstatinį  kapitalą.

Įnašai   į   įstatinį  kapitalą  įforminami  Įnašai   į   įstatinį  kapitalą   įforminami

dividendų    nesuteikiančiomis   vardinėmis  dividendų    nesuteikiančiomis    vardinėmis

akcijomis, kurios suteikia teisę  dalyvauti  akcijomis,  kurios suteikia teisę  dalyvauti

biržos  prekyboje ir valdyme. Viena  biržos  biržos  prekyboje ir valdyme.  Viena  biržos

akcija suteikia jos savininkui vieną balsą.  akcija  suteikia jos savininkui vieną balsą.

Vertybinių  popierių  biržos  akcijų   gali  Vertybinių   popierių  biržos  akcijų   gali

įsigyti   tik   finansų  maklerio   įmonės,  įsigyti   tik   finansų   maklerio   įmonės,

komerciniai    bankai,    šiame    įstatyme  komerciniai    bankai,    šiame     įstatyme

nustatyta  tvarka  gavę  licenciją  atlikti  nustatyta  tvarka  gavę  licenciją   atlikti

operacijas   su  vertybiniais   popieriais,  operacijas   su   vertybiniais   popieriais,

Lietuvos Respublikos finansų ministerija ir  Lietuvos Respublikos finansų ministerija  ir

Lietuvos    bankas.    Eilinio    akcininkų  Lietuvos     bankas.    Eilinio    akcininkų

susirinkimo    sprendimu   birža    privalo  susirinkimo    sprendimu    birža    privalo

išleisti   tiek  naujų  akcijų,  kiek   yra  išleisti   tiek  naujų  akcijų,   kiek   yra

Vertybinių  popierių  komisijos   licenciją  Vertybinių   popierių  komisijos   licenciją

turinčių  finansų maklerio įmonių ir  bankų  turinčių  finansų maklerio įmonių  ir  bankų

iki  susirinkimo  dienos pateikusių  biržai  iki  susirinkimo  dienos  pateikusių  biržai

paraiškas dėl akcijų įsigyjimo.              paraiškas dėl akcijų įsigyjimo.

Biržos  akcininkas nutraukęs  savo  kaip      Biržos  akcininkas nutraukęs  savo  kaip

vertybinių  popierių  viešosios   apyvartos  vertybinių   popierių  viešosios   apyvartos

tarpininko  veiklą, ne ilgiau kaip  per  30  tarpininko  veiklą, ne ilgiau  kaip  per  30

dienų  turi  parduoti  savo  turimą  biržos  dienų   turi  parduoti  savo  turimą  biržos

akciją kitam asmeniui, turinčiam teisę būti  akciją kitam asmeniui, turinčiam teisę  būti

biržos  akcininku. Jeigu per šį  laikotarpį  biržos  akcininku. Jeigu per  šį  laikotarpį

akcijos   parduoti  nepavyksta,  akcininkas  akcijos   parduoti  nepavyksta,   akcininkas

turi  kreiptis  į biržą, kuri tarpininkauja  turi  kreiptis  į biržą, kuri  tarpininkauja

parduodant jam priklausančią akciją už  tuo  parduodant jam priklausančią akciją  už  tuo

metu   egzistuojančią  rinkos  kainą.   Per  metu   egzistuojančią  rinkos   kainą.   Per

vienerius   metus   neatsiradus    norinčių  vienerius    metus   neatsiradus    norinčių

įsigyti  šios akcijos, birža ją išperka  už  įsigyti  šios akcijos, birža ją  išperka  už

nominalią  vertę.  Supirktos  savos  biržos  nominalią  vertę.  Supirktos  savos   biržos

akcijos  gali sudaryti ne daugiau  kaip  10  akcijos  gali  sudaryti ne daugiau  kaip  10

procentų  jos  įstatinio kapitalo.  Akcijos  procentų  jos  įstatinio  kapitalo.  Akcijos

viršijančios  šią  ribą įstatymų  nustatyta  viršijančios  šią  ribą  įstatymų  nustatyta

tvarka  turi būti anuliuotos ir  sumažintas  tvarka  turi  būti anuliuotos ir  sumažintas

įstatinis kapitalas.                         įstatinis kapitalas.

Vienas   akcininkas,  išskyrus  Lietuvos      Vienas   akcininkas,  išskyrus  Lietuvos

Respublikos finansų ministeriją ir Lietuvos  Respublikos finansų ministeriją ir  Lietuvos

Banką,  gali  būti ne daugiau  kaip  vienos  Banką,  gali  būti  ne daugiau  kaip  vienos

Vertybinių    popierių    biržos    akcijos  Vertybinių    popierių    biržos     akcijos

savininku.                                   savininku.

5.   Vertybinių  popierių  birža  neturi      5.   Vertybinių  popierių  birža  neturi

teisės   įsigyti   savo  vardu   vertybinių  teisės   įsigyti   savo   vardu   vertybinių

popierių, išskyrus atvejus kai:              popierių, išskyrus atvejus kai:

a)  birža superka savo akcijas  dėl  šio      a)  birža superka savo akcijas  dėl  šio

straipsnio 3 dalyje numatytų priežasčių,     straipsnio 4 dalyje numatytų priežasčių,

b)   emitentas,  kurio  akcijų   įsigyja      b)   emitentas,  kurio  akcijų   įsigyja

birža,  vykdo  biržos  prekybos  taisyklėse  birža,   vykdo  biržos  prekybos  taisyklėse

numatytas prekybos, atsiskaitymų  ar  kitas  numatytas  prekybos, atsiskaitymų  ar  kitas

su  biržos paskirtimi tiesiogiai susijusias  su  biržos  paskirtimi tiesiogiai susijusias

funkcijas  ir  jo vertybinių popierių  nėra  funkcijas  ir  jo vertybinių  popierių  nėra

biržos prekybos sąrašuose.                   biržos prekybos sąrašuose,

c)  birža  investuoja  laikinai  laisvas

savo   lėšas  į  Lietuvos  valstybės   vardu

išleidžiamus     vertybinius      popierius,

įsigydama  jų  pirminės  apyvartos  metu  ir

laikydama  šiuos vertybinius  popierius  iki

išpirkimo termino.

21   straipsnis.   Vertybinių   popierių      21   straipsnis.   Vertybinių   popierių

biržos steigimas ir registravimas            biržos steigimas ir registravimas

1. Vertybinių popierių biržos steigėjais                  ALTERNATYVA

gali  būti fiziniai ir juridiniai  asmenys,      Papildyti šį straipsnį tokia 11 dalimi:

atitinkantys  šio įstatymo 20 straipsnio  4      11  Vertybinių popierių biržos gali būti

dalies   1   pastraipos   reikalavimus   ir  steigiamos    tik    Lietuvos    Respublikos

notarine tvarka sudarę steigimo sutartį.     Vyriausybės sprendimu.

2.   Vertybinių  popierių  birža  negali

pradėti  ir vykdyti savo veiklos, jeigu  ji      1. Vertybinių popierių biržos steigėjais

neturi    Vertybinių   popierių   komisijos  gali  būti  fiziniai ir juridiniai  asmenys,

leidimo   ir   nėra   įregistruota    šioje  atitinkantys  šio įstatymo 20  straipsnio  4

komisijoje    pagal    šį    įstatymą    ir  dalies   1   pastraipos   reikalavimus    ir

poįstatyminius   aktus,  reglamentuojančius  notarine tvarka sudarę steigimo sutartį.

Vertybinių   popierių  biržų   registravimo      2.   Vertybinių  popierių  birža  negali

tvarką. Vertybinių popierių birža gali būti  pradėti  ir vykdyti savo veiklos,  jeigu  ji

reorganizuota  ar  likviduota   tik   gavus  neturi    Vertybinių   popierių    komisijos

išankstinį  Vertybinių  popierių  komisijos  leidimo    ir   nėra   įregistruota    šioje

sutikimą.                                    komisijoje    pagal    šį    įstatymą     ir

3.  Norintys gauti leidimą steigti biržą  poįstatyminius   aktus,   reglamentuojančius

jos steigėjai Vertybinių popierių komisijai  Vertybinių   popierių   biržų   registravimo

turi pateikti:                               tvarką. Vertybinių popierių birža gali  būti

a)  paraišką,  kurioje nurodomas  biržos  reorganizuota   ar  likviduota   tik   gavus

steigimo   tikslas,  pavadinimas,  buveinė,  išankstinį  Vertybinių  popierių   komisijos

duomenys apie steigėjus ir kitus už  biržos  sutikimą.

steigimą ir jos veiklą atsakingus asmenis,       3.  Norintys gauti leidimą steigti biržą

b) steigimo sutartį,                      jos  steigėjai Vertybinių popierių komisijai

c)  biržos  veiklos ekonominį, finansinį  turi pateikti:

ir techninį pagrindimą (veiklos planą),          a)  paraišką,  kurioje nurodomas  biržos

d) biržos įstatus,                        steigimo   tikslas,  pavadinimas,   buveinė,

e) biržos prekybos taisykles,             duomenys  apie steigėjus ir kitus už  biržos

f)  ne  mažiau kaip 10 finansų  maklerio  steigimą ir jos veiklą atsakingus asmenis,

įmonių  įsipareigojimą  veikti  steigiamoje      b) steigimo sutartį,

vertybinių popierių biržoje.                     c)  biržos  veiklos ekonominį, finansinį

4.  Vertybinių popierių biržos įstatuose  ir techninį pagrindimą (veiklos planą),

turi būti nurodyti šie duomenys:                 d) biržos įstatus,

a)   biržos   pavadinimas  ir   buveinės      e) biržos prekybos taisykles,

adresas,                                         f)  ne  mažiau kaip 10 finansų  maklerio

b)  biržos  įstatinis  kapitalas  ir  jo  įmonių   įsipareigojimą  veikti  steigiamoje

struktūra,                                   vertybinių popierių biržoje.

c) prekybos taisyklių keitimo procedūra,      4.  Vertybinių popierių biržos įstatuose

d) biržos valdymo struktūra,              turi būti nurodyti šie duomenys:

e)      biržos     narių     susirinkimo      a)   biržos   pavadinimas  ir   buveinės

kompetencija,    susirinkimo     sušaukimo,  adresas,

sprendimų   priėmimo   procedūra   bei   jų      b)  biržos  įstatinis  kapitalas  ir  jo

negaliojimo sąlygos,                         struktūra,

f)     biržos     valdybos    sudarymas,      c) prekybos taisyklių keitimo procedūra,

atstovavimo   principai  ir  jos   funkcijų      d) biržos valdymo struktūra,

apibrėžimai,                                     e)      biržos     narių     susirinkimo

g)  biržos  pajamos  ir  jų  paskirstymo  kompetencija,     susirinkimo     sušaukimo,

tvarka,                                      sprendimų   priėmimo   procedūra   bei    jų

h)  biržos veikimo terminas, likvidavimo  negaliojimo sąlygos,

sąlygos ir tvarka.                               f)     biržos     valdybos    sudarymas,

5.  Vertybinių popierių biržos  prekybos  atstovavimo   principai  ir   jos   funkcijų

taisyklės turi reglamentuoti:                apibrėžimai,

a)   vertybinių  popierių  įtraukimo   į      g)  biržos  pajamos  ir  jų  paskirstymo

biržos prekybos sąrašus principus,           tvarka,

b)  dėl  biržos sandorių kylančių  ginčų      h)  biržos veikimo terminas, likvidavimo

sprendimo būdus ir procedūrą,                sąlygos ir tvarka.

c) biržoje sudaromų sandorių rūšis,           5.  Vertybinių popierių biržos  prekybos

d)   prekybos  vertybiniais   popieriais  taisyklės turi reglamentuoti:

biržoje tvarką,                                  a)   vertybinių  popierių  įtraukimo   į

e)   vertybinių  popierių  įtraukimo   į  biržos prekybos sąrašus principus,

oficialųjį  prekybos sąrašą bei  išbraukimo      b)  dėl  biržos sandorių kylančių  ginčų

iš šio sąrašo tvarką ir sąlygas,             sprendimo būdus ir procedūrą,

f)  biržos  prekybos sesijų organizavimo      c) biržoje sudaromų sandorių rūšis,

dienas ir valandas,                              d)   prekybos  vertybiniais   popieriais

g)   dalyvaujančiųjų  biržos   prekyboje  biržoje tvarką,

asmenų teises ir pareigas,                       e)   vertybinių  popierių  įtraukimo   į

h)  vertybinių popierių kainos nustatymo  oficialųjį  prekybos sąrašą  bei  išbraukimo

ir paskelbimo tvarką,                        iš šio sąrašo tvarką ir sąlygas,

i) biržos informacinę sistemą,                f)  biržos  prekybos sesijų organizavimo

j)    biržos   sandorių   apskaitos   ir  dienas ir valandas,

atsiskaitymų sistemą.                            g)   dalyvaujančiųjų  biržos   prekyboje

6.  Vertybinių popierių komisija, gavusi  asmenų teises ir pareigas,

visus  reikiamus dokumentus, per 3 mėnesius      h)  vertybinių popierių kainos nustatymo

privalo išduoti leidimą steigti biržą  arba  ir paskelbimo tvarką,

raštu  pateikti  jos  steigėjams  motyvuotą      i) biržos informacinę sistemą,

atsisakymą.  Vertybinių  popierių  komisija      j)    biržos   sandorių   apskaitos   ir

gali  pareikalauti, kad vertybinių popierių  atsiskaitymų sistemą.

biržos    steigėjai   pateiktų    papildomą      6.  Vertybinių popierių komisija, gavusi

informaciją  ar  paaiškintų  jau  pateiktus  visus  reikiamus dokumentus, per 3  mėnesius

duomenis. Šiuo atveju 3 mėnesių laikotarpis  privalo  išduoti leidimą steigti biržą  arba

pradedamas   skaičiuoti   iš   naujo    nuo  raštu   pateikti  jos  steigėjams  motyvuotą

atitinkamų     duomenų    ar    paaiškinimų  atsisakymą.  Vertybinių  popierių   komisija

pateikimo.                                   gali  pareikalauti, kad vertybinių  popierių

7. Vertybinių popierių komisija atsisako  biržos    steigėjai    pateiktų    papildomą

išduoti leidimą steigti biržą, jeigu:        informaciją  ar  paaiškintų  jau   pateiktus

a)  biržos įstatai, steigimo sutartis ar  duomenis.  Šiuo atveju 3 mėnesių laikotarpis

kiti   pateikti   dokumentai   prieštarauja  pradedamas   skaičiuoti   iš    naujo    nuo

Lietuvos  Respublikos įstatymams,  Lietuvos  atitin,kamų     duomenų    ar    paaiškinimų

Respublikos   Vyriausybės   ar   Vertybinių  pateikimo.

popierių komisijos sprendimams,                  7. Vertybinių popierių komisija atsisako

b)   pateiktuose  dokumentuose  nurodyta  išduoti leidimą steigti biržą, jeigu:

neteisinga informacija,                          a)  biržos įstatai, steigimo sutartis ar

c)  pateiktas biržos veiklos  ekonominis  kiti    pateikti   dokumentai   prieštarauja

pagrindimas   yra  nepakankamas,   kad   ji  Lietuvos  Respublikos  įstatymams,  Lietuvos

tinkamai atliktų savo funkcijas,             Respublikos   Vyriausybės   ar    Vertybinių

d)  biržos prekybos taisyklės neatitinka  popierių komisijos sprendimams,

Vertybinių popierių komisijos reikalavimų.       b)   pateiktuose  dokumentuose  nurodyta

8.    Vertybinių   popierių    komisija,  neteisinga informacija,

Išduodama  leidimą  steigti  biržą,   kartu      c)  pateiktas biržos veiklos  ekonominis

įregistruoja biržos įstatus. Pakeitimai  ar  pagrindimas   yra   nepakankamas,   kad   ji

papildymai  biržos  įstatuose  ir  prekybos  tinkamai atliktų savo funkcijas,

taisyklėse  įsigalioja nuo jų įregistravimo      d)  biržos prekybos taisyklės neatitinka

Vertybinių popierių komisijoje dienos.       Vertybinių popierių komisijos reikalavimų.

9.  Biržos  valdyba  pateikia  komisijai      8.    Vertybinių   popierių    komisija,

paraišką biržai įregistruoti po to, kai:     Išduodama   leidimą  steigti  biržą,   kartu

a)   visos   pasirašytos   akcijos   yra  įregistruoja  biržos įstatus. Pakeitimai  ar

apmokėtos,                                   papildymai  biržos  įstatuose  ir   prekybos

b)    įvyko    steigiamasis    dalininkų  taisyklėse  įsigalioja nuo jų  įregistravimo

(akcininkų) susirinkimas,                    Vertybinių popierių komisijoje dienos.

c)  valdyba gali disponuoti finansinėmis      9.  Biržos  valdyba  pateikia  komisijai

lėšomis, gautomis už įnašų apmokėjimą.       paraišką biržai įregistruoti po to, kai:

10.    Kartu    su    paraiška    biržai      a)   visos   pasirašytos   akcijos   yra

įregistruoti pateikiami šie dokumentai:      apmokėtos,

a)  biržos steigimo ataskaita ir  biržos      b)    įvyko    steigiamasis    dalininkų

revizijos   komisijos  išvados   apie   šią  (akcininkų) susirinkimas,

ataskaitą,                                       c)  valdyba gali disponuoti finansinėmis

b)  dokumentai apie biržos nuomojamas ar  lėšomis, gautomis už įnašų apmokėjimą.

nuosavybės    teise    valdomas    patalpas      10.    Kartu    su    paraiška    biržai

(pastatus).                                  įregistruoti pateikiami šie dokumentai:

11.   Biržą   atsisakoma   įregistruoti,      a)  biržos steigimo ataskaita ir  biržos

jeigu:                                       revizijos   komisijos   išvados   apie   šią

a) pažeista biržos steigimo tvarka,       ataskaitą,

b)  ataskaitoje apie biržos steigimą yra      b)  dokumentai apie biržos nuomojamas ar

ne visa arba klaidinga informacija,          nuosavybės    teise    valdomas     patalpas

c)    nepiniginių    (turtinių)    įnašų  (pastatus).

įvertinimai neatitinka šių įnašų  tikrosios      11.   Biržą   atsisakoma   įregistruoti,

vertės,                                      jeigu:

d)  nepateikti  šiame įstatyme  nurodyti      a) pažeista biržos steigimo tvarka,

dokumentai.                                      b)  ataskaitoje apie biržos steigimą yra

Biržos  steigėjai arba valdyba, pašalinę  ne visa arba klaidinga informacija,

šiame    punkte    nurodytas    priežastis,      c)    nepiniginių    (turtinių)    įnašų

trukdžiusias įregistruoti biržą, turi teisę  įvertinimai  neatitinka šių įnašų  tikrosios

dar  kartą  kreiptis į Vertybinių  popierių  vertės,

komisiją  dėl  įregistravimo.  Ginčus   dėl      d)  nepateikti  šiame įstatyme  nurodyti

biržos įregistravimo nagrinėja teismas.      dokumentai.

12.   Vertybinių  popierių  birža  įgyja      Biržos  steigėjai arba valdyba, pašalinę

juridinio    asmens    teises    nuo    jos  šiame     punkte    nurodytas    priežastis,

įregistravimo dienos.                        trukdžiusias įregistruoti biržą, turi  teisę

dar  kartą  kreiptis  į Vertybinių  popierių

komisiją   dėl  įregistravimo.  Ginčus   dėl

biržos įregistravimo nagrinėja teismas.

12.   Vertybinių  popierių  birža  įgyja

juridinio    asmens    teises    nuo     jos

įregistravimo dienos.

26   straipsnis.  Prekyba   vertybiniais      26   straipsnis.  Prekyba   vertybiniais

popieriais vertybinių popierių biržoje       popieriais vertybinių popierių biržoje

1.   Prekyba   vertybiniais   popieriais      1.   Prekyba   vertybiniais   popieriais

vertybinių  popierių biržoje  vyksta  pagal  vertybinių  popierių  biržoje  vyksta  pagal

šio   įstatymo  21  straipsnyje   nurodytas  šio   įstatymo   21  straipsnyje   nurodytas

prekybos  taisykles, kurias biržos  teikimu  prekybos  taisykles, kurias  biržos  teikimu

tvirtina Vertybinių popierių komisija.       tvirtina Vertybinių popierių komisija.

2. Vertybinių popierių biržoje gali būti      2. Vertybinių popierių biržoje gali būti

sudaromi du prekybos sąrašai - einamasis ir  sudaromi du prekybos sąrašai - einamasis  ir

oficialusis.                                 oficialusis.

3.  Vertybiniai popieriai  įtraukiami  į      3.  Vertybiniai popieriai  įtraukiami  į

vertybinių    popierių   biržos    einamąjį  vertybinių    popierių    biržos    einamąjį

prekybos  sąrašą biržos valdybos sprendimu,  prekybos  sąrašą biržos valdybos  sprendimu,

pagal  vertybinių  popierių  emitento  arba  pagal  vertybinių  popierių  emitento   arba

finansų  maklerio  įmonės  paraišką.   Prie  finansų   maklerio  įmonės  paraišką.   Prie

paraiškos  turi būti pridėti prospektas  ir  paraiškos  turi būti pridėti  prospektas  ir

paskutinis  metinis prospektas - ataskaita.  paskutinis  metinis prospektas -  ataskaita.

Jeigu    paraišką   įtraukti    vertybinius  Jeigu    paraišką    įtraukti    vertybinius

popierius   į   einamąjį  prekybos   sąrašą  popierius   į   einamąjį   prekybos   sąrašą

pateikia   finansų   maklerio   įmonė,   ji  pateikia   finansų   maklerio   įmonė,    ji

papildomai   turi   pateikti   bent   vieno  papildomai   turi   pateikti   bent    vieno

pavedimo  pirkti  ar  parduoti  atitinkamus  pavedimo   pirkti  ar  parduoti  atitinkamus

vertybinius popierius nuorašą.               vertybinius popierius nuorašą.

4.  Visi  Vertybinių popierių komisijoje      4.  Visi  Vertybinių popierių komisijoje

įregistruoti  vertybiniai  popieriai   gali  įregistruoti   vertybiniai  popieriai   gali

būti  įtraukti į vertybinių popierių biržos  būti  įtraukti į vertybinių popierių  biržos

einamąjį  prekybos sąrašą.  Biržos  valdyba  einamąjį  prekybos  sąrašą.  Biržos  valdyba

neturi     teisės    atsisakyti    įtraukti  neturi     teisės    atsisakyti     įtraukti

vertybinius  popierius  į  biržos  einamąjį  vertybinius  popierius  į  biržos   einamąjį

prekybos  sąrašą,  išskyrus  atvejus,   kai  prekybos   sąrašą,  išskyrus  atvejus,   kai

nepateikiami   šio  straipsnio   3   dalyje  nepateikiami   šio   straipsnio   3   dalyje

nurodyti   dokumentai  arba  toks   sąrašas  nurodyti   dokumentai  arba   toks   sąrašas

apskritai  nesudaromas.  Emitentas,   kurio  apskritai   nesudaromas.  Emitentas,   kurio

vertybiniai popieriai yra einamajame biržos  vertybiniai popieriai yra einamajame  biržos

prekybos   sąraše,  šios  biržos  nustatyta  prekybos   sąraše,  šios  biržos   nustatyta

tvarka   ir  terminais  jai  turi  pateikti  tvarka   ir  terminais  jai  turi   pateikti

informaciją apie:                            informaciją apie:

a)  įstatinio  kapitalo pokyčius  (jeigu      a)  įstatinio  kapitalo pokyčius  (jeigu

emitentas yra akcinė bendrovė),              emitentas yra akcinė bendrovė),

b)   kotiruojamų   vertybinių   popierių      b)   kotiruojamų   vertybinių   popierių

nominalios vertės ar skaičiaus pasikeitimą,  nominalios vertės ar skaičiaus pasikeitimą,

c)   kotiruojamų   vertybinių   popierių      c)   kotiruojamų   vertybinių   popierių

rūšies ar klasės keitimą,                    rūšies ar klasės keitimą,

d)   emitento  reorganizavimą,  bankroto      d)   emitento  reorganizavimą,  bankroto

paskelbimą ar likvidavimą.                   paskelbimą ar likvidavimą.

5.  Vertybiniai popieriai  įtraukiami  į      5.  Vertybiniai popieriai  įtraukiami  į

vertybinių   popierių   biržos   oficialųjį  vertybinių    popierių   biržos   oficialųjį

prekybos  sąrašą biržos valdybos  sprendimu  prekybos  sąrašą  biržos valdybos  sprendimu

pagal  emitento  ar  jo  įgaliotos  finansų  pagal   emitento  ar  jo  įgaliotos  finansų

maklerio  įmonės paraišką.  Prie  paraiškos  maklerio  įmonės  paraišką.  Prie  paraiškos

turi  būti  pridėti prospektas,  paskutinis  turi  būti  pridėti  prospektas,  paskutinis

metinis     prospektas-ataskaita,     visos  metinis     prospektas-ataskaita,      visos

einamųjų  metų  periodinės  ataskaitos  bei  einamųjų  metų  periodinės  ataskaitos   bei

kita  biržos  prekybos taisyklėse  numatyta  kita  biržos  prekybos  taisyklėse  numatyta

informacija.                                 informacija.

6.   Vertybinių  popierių   birža   turi      6.   Vertybinių  popierių   birža   turi

nustatyti   reikalavimus,   kuriuos    turi  nustatyti    reikalavimus,   kuriuos    turi

tenkinti   emitentas,  kad  jo  vertybiniai  tenkinti   emitentas,  kad  jo   vertybiniai

popieriai   būtų  įtraukti   į   oficialųjį  popieriai   būtų   įtraukti   į   oficialųjį

prekybos  sąrašą.  Į šį  sąrašą  gali  būti  prekybos  sąrašą.  Į  šį  sąrašą  gali  būti

įtraukti  tik visiškai apmokėti, neturintys  įtraukti  tik visiškai apmokėti,  neturintys

perleidimo  teisių  apribojimų  vertybiniai  perleidimo   teisių  apribojimų  vertybiniai

popieriai.   Kiti  reikalavimai   nustatomi  popieriai.   Kiti   reikalavimai   nustatomi

biržos  prekybos  taisyklėse,  tačiau   jie  biržos   prekybos  taisyklėse,  tačiau   jie

negali  būti  mažesni negu  šiame  įstatyme  negali  būti  mažesni  negu  šiame  įstatyme

nustatyti atskaitingiems emitentams.         nustatyti atskaitingiems emitentams.

7.  Vertybinių  popierių  įtraukimas   į      7.  Vertybinių  popierių  įtraukimas   į

oficialųjį    biržos    prekybos     sąrašą  oficialųjį     biržos    prekybos     sąrašą

nebegalioja,    jeigu   jie    nepateikiami  nebegalioja,    jeigu    jie    nepateikiami

parduoti  per 3 mėnesius nuo nutarimo  juos  parduoti  per  3 mėnesius nuo nutarimo  juos

įtraukti į šį sąrašą priėmimo. Šiuo  atveju  įtraukti  į šį sąrašą priėmimo. Šiuo  atveju

emitentas turi teisę antrą kartą kreiptis į  emitentas turi teisę antrą kartą kreiptis  į

biržos   valdybą  dėl  vertybinių  popierių  biržos   valdybą  dėl  vertybinių   popierių

įtraukimo  į  oficialųjį  biržos   prekybos  įtraukimo   į  oficialųjį  biržos   prekybos

sąrašą.                                      sąrašą.

8.  Vertybinių  popierių birža  gali  ne      8.  Vertybinių  popierių birža  gali  ne

daugiau kaip 3 mėnesiams sustabdyti prekybą  daugiau  kaip 3 mėnesiams sustabdyti prekybą

oficialiajame  prekybos  sąraše   esančiais  oficialiajame   prekybos  sąraše   esančiais

vertybiniais popieriais, jeigu:              vertybiniais popieriais, jeigu:

a)   daugiau  kaip  6  mėnesius  biržoje      a)   daugiau  kaip  6  mėnesius  biržoje

nevyksta    prekyba   šiais    vertybiniais  nevyksta    prekyba    šiais    vertybiniais

popieriais,                                  popieriais,

b)   vertybinių  popierių  emitentas  ar      b)   vertybinių  popierių  emitentas  ar

patys    vertybiniai   popieriai    daugiau  patys    vertybiniai    popieriai    daugiau

nebeatitinka oficialiajam prekybos  sąrašui  nebeatitinka  oficialiajam prekybos  sąrašui

keliamų reikalavimų,                         keliamų reikalavimų,

c)   prekybos  sustabdymas  yra  būtinas      c)   prekybos  sustabdymas  yra  būtinas

siekiant apsaugoti investitorių interesus,   siekiant apsaugoti investitorių interesus,

d)  to  reikalauja  Vertybinių  popierių      d)  to  reikalauja  Vertybinių  popierių

komisija.                                    komisija.

9.   Sustabdžiusi  prekybą  kai  kuriais      9.   Sustabdžiusi  prekybą  kai  kuriais

vertybiniais     popieriais,     vertybinių  vertybiniais     popieriais,      vertybinių

popierių  birža turi nedelsiant,  tą  pačią  popierių  birža  turi nedelsiant,  tą  pačią

dieną,   apie   tai   pranešti   Vertybinių  dieną,    apie   tai   pranešti   Vertybinių

popierių komisijai ir emitentui. Jeigu  per  popierių  komisijai ir emitentui. Jeigu  per

3   mėnesius  nuo  prekybos  sustabdymo  šį  3   mėnesius  nuo  prekybos  sustabdymo   šį

sprendimą      sąlygojusios      priežastys  sprendimą       sąlygojusios      priežastys

nepašalinamos,  vertybinių  popierių  birža  nepašalinamos,  vertybinių  popierių   birža

turi  teisę išbraukti vertybinius popierius  turi  teisę išbraukti vertybinius  popierius

iš oficialaus prekybos sąrašo.               iš oficialaus prekybos sąrašo.

10.   Vertybinių  popierių  birža   turi      10.   Vertybinių  popierių  birža   turi

skelbti    bendrą    kiekvienos    prekybos  skelbti     bendrą    kiekvienos    prekybos

vertybiniais  popieriais   dienos  prekybos  vertybiniais  popieriais   dienos   prekybos

apimtį ir vertybinių popierių, kuriais buvo  apimtį ir vertybinių popierių, kuriais  buvo

prekiaujama, prekybos apimtis ir kainas.     prekiaujama, prekybos apimtis ir kainas.

11.   Vertybinių  popierių  birža   turi      11.   Vertybinių  popierių  birža   turi

informuoti  Vertybinių  popierių   komisiją  informuoti   Vertybinių  popierių   komisiją

apie:                                        apie:

a)   biržoje  sudarytus  sandorius   dėl      a)   biržoje  sudarytus  sandorius   dėl

vertybinių popierių,                         vertybinių popierių,

b) neįvykdytus pavedimus,                     b) neįvykdytus pavedimus,

c)   vertybinių  popierių  įtraukimą   į      c)   vertybinių  popierių  įtraukimą   į

biržos prekybos sąrašus ar jų išbraukimą iš  biržos prekybos sąrašus ar jų išbraukimą  iš

šių sąrašų.                                  šių sąrašų.

Šioje   dalyje   numatytos  informacijos      Šioje   dalyje   numatytos  informacijos

pateikimo    tvarką   nustato    Vertybinių  pateikimo    tvarką    nustato    Vertybinių

popierių komisija.                           popierių komisija.

12. Vertybinių popierių biržos valdybos,      12. Vertybinių popierių biržos valdybos,

tarybos,   revizijos   komisijos    nariai,  tarybos,    revizijos   komisijos    nariai,

arbitražo darbuotojai, taip pat visi biržos  arbitražo darbuotojai, taip pat visi  biržos

tarnautojai  neturi  teisės  be  specialaus  tarnautojai  neturi  teisės  be   specialaus

biržos   valdybos   įgaliojimo   atskleisti  biržos    valdybos   įgaliojimo   atskleisti

konfidencialios  informacijos,  kurią   jie  konfidencialios  informacijos,   kurią   jie

sužino dirbdami biržoje.                     sužino dirbdami biržoje.

13.  Finansų maklerio įmonėms draudžiama      13.  Finansų maklerio įmonėms draudžiama

už vertybinių popierių biržos ribų sudaryti  už  vertybinių popierių biržos ribų sudaryti

sandorius dėl tų vertybinių popierių, kurie  sandorius dėl tų vertybinių popierių,  kurie

yra įtraukti į biržos prekybos sąrašus.      yra  įtraukti  į  biržos  prekybos  sąrašus,

14.     Ketindama    sudaryti    sandorį  išskyrus šio įstatymo 8 straipsnio 1  dalyje

vertybinių   popierių   biržoje,    finansų  numatytus atvejus.

maklerio įmonė turi pateikti pavedimą  savo      14.     Ketindama    sudaryti    sandorį

vardu  ir  garantuoti  vertybinių  popierių  vertybinių    popierių   biržoje,    finansų

apmokėjimą  ar  pateikimą  kitai   sandorio  maklerio  įmonė turi pateikti pavedimą  savo

šaliai.                                      vardu   ir  garantuoti  vertybinių  popierių

15.   Vertybinių  popierių  birža   turi  apmokėjimą   ar  pateikimą  kitai   sandorio

sudaryti  garantinį  fondą,  kuris   padėtų  šaliai.

ištaisyti  padėtį, jeigu  viena  ar  kelios      15.   Vertybinių  popierių  birža   turi

finansų  maklerio įmonės nesugeba  įvykdyti  sudaryti   garantinį  fondą,  kuris   padėtų

savo   įsipareigojimų.  Garantinis   fondas  ištaisyti  padėtį,  jeigu  viena  ar  kelios

formuojamas    iš   biržoje   prekiaujančių  finansų  maklerio  įmonės nesugeba  įvykdyti

vertybinių  popierių  viešosios   apyvartos  savo   įsipareigojimų.   Garantinis   fondas

tarpininkų    įnašų.    Garantinio    fondo  formuojamas    iš   biržoje    prekiaujančių

formavimo  ir naudojimo taisykles  tvirtina  vertybinių   popierių  viešosios   apyvartos

visuotinis  biržos akcininkų  susirinkimas.  tarpininkų    įnašų.    Garantinio     fondo

Garantinio   fondo   lėšos   negali    būti  formavimo  ir  naudojimo taisykles  tvirtina

naudojamos  biržos  einamosioms   išlaidoms  visuotinis  biržos  akcininkų  susirinkimas.

finansuoti.  Vertybinių  popierių  komisija  Garantinio    fondo   lėšos   negali    būti

turi     teisę     nustatyti     minimalius  naudojamos   biržos  einamosioms   išlaidoms

reikalavimus garantinio fondo dydžiui ir jo  finansuoti.  Vertybinių  popierių   komisija

veiklai.                                     turi      teisę     nustatyti     minimalius

reikalavimus garantinio fondo dydžiui ir  jo

veiklai.

VII SKIRSNIS                                  VII SKIRSNIS

VERTYBINIŲ POPIERIŲ KOMISIJA                  VERTYBINIŲ POPIERIŲ KOMISIJA

34   straipsnis.   Vertybinių   popierių      34   straipsnis.   Vertybinių   popierių

komisijos narių ir tarnautojų pareigos       komisijos narių ir tarnautojų pareigos

1. Siekdama išvengti interesų konflikto,      1. Siekdama išvengti interesų konflikto,

Vertybinių popierių komisija priima  etikos  Vertybinių  popierių komisija priima  etikos

kodeksą, reglamentuojantį esamų ir  buvusių  kodeksą,  reglamentuojantį esamų ir  buvusių

komisijos  narių ir tarnautojų veiklą  šiuo  komisijos  narių ir tarnautojų  veiklą  šiuo

įstatymu reguliuojamose srityse.             įstatymu reguliuojamose srityse.

2.  Esami  ir  buvę Vertybinių  popierių      2.  Esami  ir  buvę Vertybinių  popierių

komisijos  nariai  ir  tarnautojai   neturi  komisijos   nariai  ir  tarnautojai   neturi

teisės      panaudoti      savo      naudai  teisės       panaudoti      savo      naudai

konfidencialios  informacijos,  įgytos   jų  konfidencialios  informacijos,   įgytos   jų

darbo komisijoje išdavoje.                   darbo komisijoje išdavoje.

3.  Šio  straipsnio 1 dalyje nurodytiems      3.  Šio  straipsnio 1 dalyje nurodytiems

asmenims   draudžiama  atskleisti   kitiems  asmenims   draudžiama   atskleisti   kitiems

asmenims    dirbant    komisijoje     įgytą  asmenims     dirbant    komisijoje     įgytą

konfidencialią    informaciją,     išskyrus  konfidencialią     informaciją,     išskyrus

valstybės    pareigūnus   ir   tarnautojus,  valstybės    pareigūnus   ir    tarnautojus,

kontroliuojančius,   kaip   laikomasi   šio  kontroliuojančius,   kaip   laikomasi    šio

įstatymo.                                    įstatymo.

4.  Asmuo, gavęs iš Vertybinių  popierių      4.  Asmuo, įstatymų numatytais  atvejais

komisijos      narių     ar      tarnautojų  turintis  teisę gauti iš Vertybinių popierių

konfidencialią     informaciją,     privalo  komisijos      narių      ar      tarnautojų

laikytis šio straipsnio 1-3 dalių nuostatų.  konfidencialią     informaciją,      privalo

laikytis šio straipsnio 1-3 dalių nuostatų.

37   straipsnis.   Vertybinių   popierių      37   straipsnis.   Vertybinių   popierių

komisijos   teisės  nagrinėjant  vertybinių  komisijos   teisės  nagrinėjant   vertybinių

popierių        rinkos        funkcionavimą  popierių         rinkos        funkcionavimą

reglamentuojančių norminių aktų pažeidimus   reglamentuojančių norminių aktų pažeidimus

1.  Vertybinių  popierių  komisija  turi      1.  Vertybinių  popierių  komisija  turi

teisę  organizuoti ir vykdyti patikrinimus,  teisę  organizuoti ir vykdyti  patikrinimus,

siekdama  nustatyti, ar asmuo  pažeidė,  ar  siekdama  nustatyti, ar  asmuo  pažeidė,  ar

ketina   pažeisti  šį  įstatymą   bei   šio  ketina   pažeisti   šį  įstatymą   bei   šio

įstatymo  pagrindu priimtus  poįstatyminius  įstatymo  pagrindu  priimtus  poįstatyminius

aktus.                                       aktus.

2.   Atliekant  patikrinimą,  Vertybinių      2.   Atliekant  patikrinimą,  Vertybinių

popierių komisijos pareigūnai turi teisę:    popierių komisijos pareigūnai turi teisę:

a)   apklausti  asmenis,  susijusius  su      a)   gauti   paaiškinimus   iš   asmenų,

tiriamais pažeidimais,                       susijusių su tiriamais pažeidimais,

b)   paimti  laikinai,  iki  30   dienų,      b)   paimti  laikinai,  iki  30   dienų,

tikrinamų   fizinių  ar  juridinių   asmenų  tikrinamų   fizinių  ar   juridinių   asmenų

dokumentus, kurie gali būti panaudoti  kaip  dokumentus,  kurie gali būti panaudoti  kaip

padaryto  ar  numatomo  padaryti  pažeidimo  padaryto   ar  numatomo  padaryti  pažeidimo

įrodymai,    paliekant   paimtų   dokumentų  įrodymai,    paliekant   paimtų    dokumentų

apyrašą,                                     apyrašą,

c)   išreikalauti  padaryti  sąskaitybos      c)   išreikalauti  padaryti  sąskaitybos

dokumentų,  sutarčių, įsakymų,  memorandumų  dokumentų,  sutarčių,  įsakymų,  memorandumų

bei  kitų dokumentų, kuriuos komisija laiko  bei  kitų dokumentų, kuriuos komisija  laiko

svarbiais tyrimui, kopijas.                  svarbiais tyrimui, kopijas.

d)   pateikę  tarnybinį  pažymėjimą   ir      d)   pateikę  tarnybinį  pažymėjimą   ir

komisijos  ar jos įgalioto nario  sprendimą  komisijos  ar  jos įgalioto nario  sprendimą

atlikti   patikrinimą,  laisvai   įeiti   į  atlikti   patikrinimą,   laisvai   įeiti   į

vertybinių  popierių  viešosios   apyvartos  vertybinių   popierių  viešosios   apyvartos

tarpininkų,   vertybinių  popierių   biržų,  tarpininkų,   vertybinių   popierių   biržų,

emitentų  bei  kitų  asmenų,  susijusių  su  emitentų  bei  kitų  asmenų,  susijusių   su

prekyba  vertybiniais popieriais, patalpas,  prekyba  vertybiniais popieriais,  patalpas,

tikrinti  apskaitos knygas,  dokumentus  ir  tikrinti  apskaitos  knygas,  dokumentus  ir

kitus   informacijos  šaltinius,  galinčius  kitus   informacijos  šaltinius,   galinčius

turėti naudos atliekamam patikrinimui.       turėti naudos atliekamam patikrinimui.

e)  gauti  iš  banko  įstaigų  duomenis,      e)  gauti  iš  banko  įstaigų  duomenis,

pažymas    ir   dokumentų   kopijas    apie  pažymas    ir    dokumentų   kopijas    apie

finansines   operacijas,   susijusias    su  finansines    operacijas,   susijusias    su

tikrinamuoju objektu,                        tikrinamuoju objektu,

f)   surašyti   administracinių   teisės      f)   surašyti   administracinių   teisės

pažeidimų    protokolus   bylose,    kurias  pažeidimų    protokolus    bylose,    kurias

įstatymas  priskiria  Vertybinių   popierių  įstatymas   priskiria  Vertybinių   popierių

komisijos kompetencijai.                     komisijos kompetencijai.

VIII SKIRSNIS                                VIII SKIRSNIS

ATSAKOMYBĖ UŽ ĮSTATYMO PAŽEIDIMUS            ATSAKOMYBĖ UŽ ĮSTATYMO PAŽEIDIMUS

38    straipsnis.   Įstatymo   pažeidimo      38    straipsnis.   Įstatymo   pažeidimo

pasekmės                                     pasekmės

1.  Ūkiniai  subjektai, pažeidusieji  šį      1.  Ūkiniai  subjektai, pažeidusieji  šį

įstatymą, privalo:                           įstatymą, privalo:

a) vykdyti Vertybinių popierių komisijos      a) vykdyti Vertybinių popierių komisijos

nurodymus   nutraukti  veiksmus,  atstatyti  nurodymus   nutraukti  veiksmus,   atstatyti

ankstesnę  padėtį, nutraukti arba  pakeisti  ankstesnę  padėtį, nutraukti  arba  pakeisti

sutartis, atlikti kitus įpareigojimus,       sutartis, atlikti kitus įpareigojimus,

b)  atlyginti  investitoriams  padarytus      b)  atlyginti  investitoriams  padarytus

nuostolius,                                  nuostolius,

c)   vykdyti  šiame  įstatyme  numatytas      c)   vykdyti  šiame  įstatyme  numatytas

Vertybinių  popierių  komisijos   paskirtas  Vertybinių   popierių  komisijos   paskirtas

sankcijas.                                   sankcijas.

2.  Vertybinių  popierių  komisija  turi      2.  Vertybinių popierių komisija,  pagal

teisę skirti pinigines baudas:               patvirtintas  taisykles, turi  teisę  skirti

a)  emitentams,  pagal  šio  įstatymo  4  pinigines baudas:

straipsnį      turintiems      įregistruoti      a)  emitentams,  pagal  šio  įstatymo  4

vertybinius popierius, bet vengiantiems  ar  straipsnį       turintiems      įregistruoti

atsisakantiems  tai  padaryti,  -  iki   10  vertybinius  popierius, bet vengiantiems  ar

procentų  registruotinų vertybinių popierių  atsisakantiems  tai  padaryti,  -   iki   10

bendros nominalios vertės,                   procentų  registruotinų vertybinių  popierių

b)   emitentams,   viešosios   apyvartos  bendros nominalios vertės,

tarpininkams  ar  kitiems  ūkio  subjektams      b)   emitentams,   viešosios   apyvartos

organizuojantiems ar vykdantiems Vertybinių  tarpininkams  ar  kitiems  ūkio   subjektams

popierių      komisijoje     neįregistruotų  organizuojantiems ar vykdantiems  Vertybinių

vertybinių  popierių, taip  pat  vertybinių  popierių      komisijoje      neįregistruotų

popierių,  kurių registravimas  sustabdytas  vertybinių  popierių,  taip  pat  vertybinių

ar  panaikintas,  viešąją apyvartą,  -  iki  popierių,  kurių  registravimas  sustabdytas

trigubos   siūlytųjų  viešojoje  apyvartoje  ar   panaikintas,  viešąją  apyvartą   pirmą

vertybinių   popierių  bendros   nominalios  kartą,   -  siūlytųjų  viešojoje  apyvartoje

vertės,                                      vertybinių   popierių   bendros   nominalios

c)   emitentams,   nesilaikantiems   šio  vertės  dydžio, kitais kartais,  -  trigubos

įstatymo  5 ir 6 straipsnių reikalavimų,  -  siūlytųjų  viešojoje  apyvartoje  vertybinių

iki 5 procentų metinių bendrųjų įplaukų,     popierių bendros nominalios vertės dydžio,

d)  ūkio  subjektams, veikiantiems  kaip      c)   emitentams,   nesilaikantiems   šio

vertybinių  popierių  viešosios   apyvartos  įstatymo  6  straipsnio reikalavimų,  -  iki

tarpininkai  be šio įstatymo 11 straipsnyje  100 tūkstančių litų,

numatytos  licencijos, -  iki  25  procentų      d)  ūkio  subjektams, veikiantiems  kaip

metinių bendrųjų įplaukų,                    vertybinių   popierių  viešosios   apyvartos

e)    vertybinių   popierių    viešosios  tarpininkai  be šio įstatymo 11  straipsnyje

apyvartos tarpininkams, nesilaikantiems šio  numatytos   licencijos,   -   iki    dvigubo

įstatymo 13 ir 15 straipsnių reikalavimų, -  neteisėtai gautų pajamų dydžio,

iki 10 procentų metinių bendrųjų įplaukų,        e)    vertybinių   popierių    viešosios

f)   ūkio  subjektams,  besiverčiantiems  apyvartos tarpininkams, nesilaikantiems  šio

vertybinių  popierių biržos veikla  be  šio  įstatymo 13 ir 15 straipsnių reikalavimų,  -

įstatymo 21 straipsnyje numatyto Vertybinių  iki 100 tūkstančių litų,

popierių  komisijos  leidimo,  -   iki   25      f)   ūkio  subjektams,  besiverčiantiems

procentų metinių bendrųjų įplaukų.           vertybinių  popierių biržos  veikla  be  šio

3.  Vertybinių popierių komisija,  prieš  įstatymo  21 straipsnyje numatyto Vertybinių

skirdama  šio straipsnio 2 dalyje numatytas  popierių  komisijos leidimo, -  iki  dvigubo

pinigines  baudas,  turi  sudaryti  sąlygas  neteisėtai gautų pajamų dydžio.

baudžiamo ūkinio subjekto vadovams pateikti      3.  Vertybinių popierių komisija,  prieš

paaiškinimus dėl padaryto pažeidimo.         skirdama  šio straipsnio 2 dalyje  numatytas

4.  Šio  straipsnio  2  dalyje  numatytų  pinigines  baudas,  turi  sudaryti   sąlygas

sankcijų     taikymas    ūkio    subjektams  baudžiamo ūkinio subjekto vadovams  pateikti

neatleidžia   jų   vadovų   nuo    Lietuvos  paaiškinimus dėl padaryto pažeidimo.

Respublikos      įstatymuose      numatytos      4.  Šio  straipsnio  2  dalyje  numatytų

civilinės, administracinės ir baudžiamosios  sankcijų     taikymas    ūkio     subjektams

atsakomybės.                                 neatleidžia    jų   vadovų   nuo    Lietuvos

Respublikos      įstatymuose       numatytos

civilinės,  administracinės ir baudžiamosios

atsakomybės.